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新華南五虎中的合景泰富又有了新消息!
債務重組的消息傳來,合景泰富提供了多種選擇。
其實就是大幅減債。
債務重組已過去兩年多時間了。
合景泰富仍在努力與債權人斡旋……
這家曾經的粵系房企的情況如何?
合景泰富的重組已經到了哪一步?
據(jù)悉,合景泰富已與持有24%優(yōu)先票據(jù)的債權人小組及銀團貸款人進行了溝通。
目標全面重組的債務本金高達45億美元,約合人民幣327億元。
但對于去杠桿的比例等條款,尚有分歧。
根據(jù)最新消息,合景集團的債務優(yōu)化方案包含以下內容:
方案包括發(fā)行新票據(jù)或可換股債券、進行現(xiàn)金清償、提供擔保和抵押、以及支付同意費用。
具體細節(jié)尚未公布,但從以往房企的債務重組案例來看,合景泰富此次的減債措施與行業(yè)趨勢基本一致。
參照佳兆業(yè)和奧園的方案,合景泰富的減債策略也體現(xiàn)了這一特點:即由第一大股東郭氏集團以發(fā)行大量新股的方式置換債務,發(fā)行數(shù)量預計在數(shù)十億至百億規(guī)模。
截至2016年6月末,合景泰富的有息負債總額為963.94億元(以下均為人民幣)。
相較于大多數(shù)房企,合景泰富的狀況較為理想。
公司并未陷入資不抵債的境地,依據(jù)2015年的財務數(shù)據(jù),合景泰富的總資產為1575.54億元,總負債為1478.48億元。
此外,公司還具有較高的資產價值:
投資物業(yè)(包括寫字樓和商場等)約為237.73億元,聯(lián)營權益總計388.67億元。
還有約490億元的在建物業(yè)和140億元的可售、已竣工物業(yè)資產。
為了推進債務重組工作,合景泰富制定了一個詳細計劃:
假設樓市環(huán)境企穩(wěn)、集團業(yè)務持續(xù)穩(wěn)健、境內債務延期或再融資計劃順利實施,合景泰富預計在2024年至2029這六年期間,將出售部分投資物業(yè)及酒店資產。
按照這一計劃,合景泰富預測在2024年至2036年間,其累計可用于償還境外債務的現(xiàn)金流總額將達71至121億元。
合景泰富以豪宅開發(fā)見長,其實在廣州就已經小有建樹。
2020年,合景泰富成功躋身千億房企行列,實屬可喜可賀。
你怎么看待這家來自廣東的大型房地產企業(yè)?
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