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近期股市行情十分活躍，杭州的章女士也看準(zhǔn)了這一趨勢(shì)，想為自己投資理財(cái)。由于缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，她選擇了上海的一家投資顧問(wèn)公司（簡(jiǎn)稱(chēng)"投顧公司"）尋求幫助。該公司承諾提供"資深指導(dǎo)員全程把關(guān)"、"確保不虧損"的服務(wù)，盡管收費(fèi)高達(dá)8.5萬(wàn)元，但章女士毫不猶豫地選擇了支付。

錢(qián)包有沒(méi)有賺進(jìn)？面對(duì)章女士賬戶(hù)累計(jì)虧損30余萬(wàn)元的情況，微信上眾多指導(dǎo)員發(fā)送了"行情即將走到盡頭"、"虧了或賺了我們都會(huì)幫你"、"時(shí)間是最好的證明"等話語(yǔ)。這些話術(shù)背后，是否隱藏著某種不為人知的貓膩？

據(jù)上海12345市民服務(wù)熱線了解，隨著股市的火熱，被投資顧問(wèn)"騙"了錢(qián)的投資者不計(jì)其數(shù)。那些所謂的"薦股套餐"動(dòng)輒數(shù)萬(wàn)元，這些投資顧問(wèn)到底有沒(méi)有虛開(kāi)發(fā)現(xiàn)、誘導(dǎo)消費(fèi)的"套路"？

想賺錢(qián)？可能需要購(gòu)買(mǎi)更高端的服務(wù)

章女士表示，由于自己對(duì)投資知識(shí)的匱乏，習(xí)慣通過(guò)收聽(tīng)廣播節(jié)目來(lái)獲取投資方向。去年6月，她收聽(tīng)的一檔節(jié)目邀請(qǐng)了一位"北京中方信富"的投資專(zhuān)家分析行情。節(jié)目最后，專(zhuān)家留下了自己的微信聯(lián)系方式。章女士立即加了微信，結(jié)果發(fā)現(xiàn)對(duì)方并不是專(zhuān)家本人，而是"北京中方信富"的一名業(yè)務(wù)員。

在確認(rèn)章女士有咨詢(xún)意向后，該業(yè)務(wù)員又將其推薦給了"北京中方信富上海分公司"的一位名為"田玲"的總監(jiān)。接下來(lái)的幾天里，田玲每天發(fā)送股票漲幅信息，并表示只要跟隨導(dǎo)師購(gòu)買(mǎi)顧問(wèn)服務(wù)就能賺大錢(qián)。同時(shí)，還可以先購(gòu)買(mǎi)半個(gè)月的投資顧問(wèn)服務(wù)試一試。

半個(gè)月的薦股服務(wù)收費(fèi)一萬(wàn)元，但章女士卻被告知合同上寫(xiě)的是1元，服務(wù)方是"北京中方信富投資管理咨詢(xún)有限公司"，而實(shí)際支付的一萬(wàn)元是通過(guò)微信轉(zhuǎn)賬的。對(duì)于這種奇怪的合同條款，章女士當(dāng)時(shí)并未感到疑惑。

付款后，章女士被安排每天收盤(pán)時(shí)觀看導(dǎo)師"梁靚"的直播。然而，她并不知道該如何操作股票買(mǎi)賣(mài)。僅僅一周后，田玲勸說(shuō)她提升服務(wù)等級(jí)，以便獲得更專(zhuān)業(yè)的指導(dǎo)和更內(nèi)部的信息。追加費(fèi)用為7.5萬(wàn)元，服務(wù)期限為半年。

從那以后，除了觀看直播外，田玲還會(huì)以梁靚的指導(dǎo)為名，向章女士推薦股票和買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。在梁靚和田玲的指導(dǎo)下，章女士先后買(mǎi)入了諾瓦星云、華電國(guó)際、新時(shí)達(dá)、焦作萬(wàn)方等股票，累計(jì)投入金額超過(guò)百萬(wàn)元。但章女士表示，這些股票買(mǎi)入后鮮有盈利，賬面虧損最多時(shí)達(dá)34萬(wàn)元，即便回本，仍虧損約20萬(wàn)元，令她心急如焚。

不僅是沒(méi)賺到錢(qián)，章女士還因此多次在微信上表達(dá)了不滿(mǎn)。她提供了多次溝通的聊天記錄，顯示田玲總是以"市場(chǎng)會(huì)幫你把本還回來(lái)"等理由保持耐心。去年11月，在服務(wù)期未滿(mǎn)的情況下，田玲再次勸說(shuō)她續(xù)費(fèi)，并以9.8萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)更高級(jí)別的服務(wù)，聲稱(chēng)可以讓她直接跟隨導(dǎo)師梁靚的倉(cāng)位布局。

章女士不止一次表達(dá)對(duì)虧損的不滿(mǎn)，田玲則通過(guò)多種方式安撫她，試圖扭轉(zhuǎn)其情緒。

去年11月，服務(wù)期尚未滿(mǎn)，田玲再次勸說(shuō)章女士續(xù)費(fèi)，并以98000元購(gòu)買(mǎi)更高級(jí)服務(wù)。

章女士才意識(shí)到，所謂的"跟上倉(cāng)位賺到錢(qián)"，只是這家投顧機(jī)構(gòu)通過(guò) her買(mǎi)入高價(jià)薦股服務(wù)來(lái)宣傳的噱頭。半年下來(lái)，其提供的投資指導(dǎo)并不專(zhuān)業(yè)，更與其高價(jià)收費(fèi)不匹配。因此，3月初，章女士致電12345，要求中方信富上海分公司退還前期服務(wù)費(fèi)85000元。

中方信富去年3月已被處罰。

記者調(diào)查得知，章女士選擇的這家"北京中方信富"口碑極差。去年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局發(fā)布決定，責(zé)令北京中方信富上海分公司改正并暫停新增客戶(hù)6個(gè)月。決定指出，該分公司存在"營(yíng)銷(xiāo)宣傳夸大、誤導(dǎo)性表述"和"個(gè)別向投資者提供投資顧問(wèn)服務(wù)的員工不具備證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格"等違規(guī)行為。

記者咨詢(xún)業(yè)內(nèi)人士后發(fā)現(xiàn)，這正是章女士當(dāng)初簽訂"陰陽(yáng)合同"操作的用意。即在受到上海監(jiān)管局暫停新增客戶(hù)的嚴(yán)厲監(jiān)管后，北京中方信富通過(guò)先與章女士簽訂合同的方式，讓她成為公司客戶(hù)，再由上海分公司為"存量客戶(hù)"提供服務(wù)，從而繞開(kāi)了監(jiān)管。

不僅如此，上海監(jiān)管局指出的"夸大、誘導(dǎo)"等問(wèn)題，在北京中方信富為章女士服務(wù)期間依然存在。章女士提供了與田玲的大量聊天記錄，其中包含了對(duì)導(dǎo)師梁靚所布局股票的歷史漲幅描述，以及"張女士買(mǎi)進(jìn)3萬(wàn)股，今天直接沖8%"等個(gè)案宣傳，并通過(guò)"下不了決心跟上我們不覺(jué)得遺憾嗎"等話術(shù)，暗示章女士跟隨老師"空間更大"才能"逆勢(shì)跑贏市場(chǎng)"。業(yè)內(nèi)人士指出，這種營(yíng)銷(xiāo)方式屬于相關(guān)文件禁止的"夸大、誘導(dǎo)"。

圖為田玲在與章女士溝通中使用的大量話術(shù)，充滿(mǎn)了對(duì)相關(guān)股票歷史漲幅和盈利個(gè)案的描述。

另一方面，記者查詢(xún)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，在從業(yè)人員基本信息公示系統(tǒng)中查詢(xún)得知，導(dǎo)師"梁靚"具有執(zhí)業(yè)資格，且在網(wǎng)站上登記，但日常為章女士提供指導(dǎo)服務(wù)的田玲并無(wú)執(zhí)業(yè)資格。

上海監(jiān)管局稱(chēng)，早在2023年1月就已對(duì)北京中方信富上海分公司采取監(jiān)管措施，但該分公司未切實(shí)整改。這表明違規(guī)行為并非首次。此外，去年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局也對(duì)北京中方信富采取相同監(jiān)管措施，指出其在經(jīng)營(yíng)中存在一系列違規(guī)行為。

3月4日，記者驅(qū)車(chē)前往北京中方信富上海分公司的注冊(cè)地址——東方路3261號(hào)振華大廈B座12層，試圖揭開(kāi)章女士遭遇投資糾紛的真相。然而，當(dāng)記者抵達(dá)現(xiàn)場(chǎng)時(shí)，整個(gè)大樓空無(wú)一人。透過(guò)灰塵彌漫的桌面、沙發(fā)，記者可見(jiàn)積聚的厚厚的灰塵，這表明該場(chǎng)地已空置較長(zhǎng)時(shí)間。大樓物業(yè)表示，北京中方信富上海分公司早在去年就已因上海監(jiān)管局的處罰而搬離，但新辦公地點(diǎn)的具體位置并不明確。

東方路3261號(hào)振華大廈B座12層北京中方信富上海分公司已空無(wú)一人。記者通過(guò)該地址聯(lián)系不到任何相關(guān)負(fù)責(zé)人，電話顯示已停機(jī)，或無(wú)人接聽(tīng)。

除了通過(guò)注冊(cè)地址無(wú)法聯(lián)系到北京中方信富上海分公司，記者還嘗試聯(lián)系了田玲、梁靚等曾與公司有業(yè)務(wù)往來(lái)的人員，但均未能獲得回應(yīng)。

投顧行業(yè)的"大數(shù)游戲"陷阱

"12345"平臺(tái)收到的大量投訴顯示，不少投資顧問(wèn)企業(yè)的薦股服務(wù)存在問(wèn)題。通過(guò)對(duì)市民投訴內(nèi)容的梳理發(fā)現(xiàn)，這些投顧企業(yè)的推銷(xiāo)手段大同小異。例如，有多位市民反映，自己在短視頻平臺(tái)觀看了一些理財(cái)類(lèi)短視頻后，與一家名為"利多星"的投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)取得聯(lián)系，被對(duì)方宣稱(chēng)的高收益案例所吸引，隨后被銷(xiāo)售人員誤導(dǎo)，從數(shù)百元到數(shù)千元不等的金額，逐步購(gòu)買(mǎi)不同級(jí)別的薦股服務(wù)，最終遭遇重大虧損后才意識(shí)到問(wèn)題所在。

業(yè)內(nèi)人士指出，這些投資顧問(wèn)企業(yè)實(shí)際上在利用"大數(shù)游戲"的把戲。即通過(guò)社交媒體等渠道廣泛招募投資者后，通過(guò)對(duì)過(guò)往業(yè)績(jī)的過(guò)度宣傳，引導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)其提供的薦股服務(wù)。隨后，所謂的導(dǎo)師會(huì)向投資者推薦一些股票。接著，根據(jù)投資收益，放大盈利客戶(hù)的案例，并采取不同的營(yíng)銷(xiāo)手段，讓虧損的投資者不斷購(gòu)入高價(jià)的薦股服務(wù)。最終，這些投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)通過(guò)滿(mǎn)足投資者的投資需求，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售其薦股服務(wù)以謀取利益。而整個(gè)過(guò)程中，夸張誤導(dǎo)性宣傳起到了關(guān)鍵作用，而這正是《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中明文禁止的行為。

北京中方信富上海分公司的辦公區(qū)域內(nèi)仍粘貼著一份"違規(guī)話術(shù)及修改建議"。

"中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)"網(wǎng)站的查詢(xún)結(jié)果顯示，為章女士服務(wù)的投資顧問(wèn)梁靚去年11月已離開(kāi)北京中方信富，隨后入職"和訊信息科技有限公司"擔(dān)任投資顧問(wèn)，即位于同一樓內(nèi)的6樓"和訊財(cái)?shù)?。該公司同樣因誤導(dǎo)性宣傳等問(wèn)題多次受到監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管處罰，最近一次處罰發(fā)生在去年2月。

記者向上海多家券商咨詢(xún)他們的投資顧問(wèn)服務(wù)，據(jù)知，規(guī)范的投資顧問(wèn)服務(wù)必須首先了解客戶(hù)的情況和需求，并根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求、資金流動(dòng)性等進(jìn)行服務(wù)上的適當(dāng)性匹配。在股票推薦方面，應(yīng)該提供理論依據(jù)，是綜合券商研究報(bào)告、權(quán)威媒體報(bào)道等信息而成的研究成果，并提供相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)揭示，同時(shí)為投資者跟蹤所推薦股票的動(dòng)向提供投資建議。此外，據(jù)記者了解，市場(chǎng)上常規(guī)的投資顧問(wèn)服務(wù)通常一年只需數(shù)千元，不會(huì)出現(xiàn)數(shù)萬(wàn)元乃至10多萬(wàn)元的離譜價(jià)格。

上海一家頭部券商投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人提醒投資者要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。具體而言，證券投資顧問(wèn)行業(yè)有著明確的規(guī)范性要求，投資者在選擇投顧服務(wù)時(shí)，應(yīng)首先查詢(xún)企業(yè)和從業(yè)人員是否具備資質(zhì)；在體驗(yàn)服務(wù)時(shí)要對(duì)規(guī)范明確禁止的行為有認(rèn)知，遇到在推薦股票時(shí)僅強(qiáng)調(diào)短期收益率、強(qiáng)調(diào)盈利個(gè)案，而不提供投資的理論依據(jù)的投顧企業(yè)應(yīng)予以遠(yuǎn)離，避免落入投顧企業(yè)所謂的"坑客牟利"的套路中。

因違反規(guī)定被處罰后，這家投資顧問(wèn)企業(yè)仍在試圖兜售價(jià)值數(shù)萬(wàn)元的"保本"薦股服務(wù)……

報(bào)道來(lái)源：解放日?qǐng)?bào) 作者：毛錦偉

題圖來(lái)源：上觀題圖 圖片編輯：蘇唯