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作者 | 清晨

責(zé)編 | 林東

發(fā)布平臺 | 汽車K線

一個月前，當(dāng)華為鴻蒙智行成功摘得造車新勢力月度交付冠軍桂冠，小鵬汽車借機(jī)不良信息率地沖至第二位時，人們或許會認(rèn)為，在春節(jié)假期和國家"雙新"政策銜接影響下，1月新勢力銷量的偶然性并不大。

然而28天后，造車新勢力格局發(fā)生了翻天覆地的變化。不僅連續(xù)15個月由理想汽車與華為鴻蒙智行輪流登頂?shù)母窬直淮蚱?，更呈現(xiàn)出"強(qiáng)者恒強(qiáng)、分化加劇"的態(tài)勢。

極氪科技完成最強(qiáng)合體，即稱王；小鵬汽車逐漸穩(wěn)定，雙品牌戰(zhàn)略成效顯著；理想汽車與"半價理想"零跑汽車齊頭并進(jìn)；最令人始料未及的是，華為鴻蒙智行已跌出了前五名（需等到第五界重新沖擊）；小米汽車產(chǎn)能仍受危機(jī)困擾，雷總陷入幸福的煩惱；蔚來稍顯艱難……阿維塔表現(xiàn)獨(dú)特，鮮有成績可言。

極氪科技整合后問鼎，華為系陷入困境

就在造車新勢力暗戰(zhàn)正酣時，頭部新勢力大廠通過內(nèi)部資源整合，成功躍升至《汽車K線》統(tǒng)計的中國主要新勢力品牌/企業(yè)銷量排名榜首。

極氪與領(lǐng)克合并后成立的極氪科技集團(tuán)，在2月交出3.13萬輛的銷量答卷，同比增長50.96%；全年累計銷量達(dá)7.33萬輛，同比增長19.31%，月銷量和全年銷量均位列榜首。

其中，極氪品牌2月銷量為1.4萬輛，同比增長86.94%，環(huán)比增長17.56%；領(lǐng)克品牌則以1.72萬輛的成績實現(xiàn)月銷量增長30.5%。

市場觀點普遍認(rèn)為，覆蓋15萬至50萬元價格區(qū)間的極氪科技，通過技術(shù)共享降低成本，雙品牌協(xié)同效應(yīng)將進(jìn)一步釋放。2月，極氪股價上漲2.72%，收于26.85美元/股。

除極氪科技等主要車企外，其他新勢力品牌2月銷量普遍出現(xiàn)同比提升。值得注意的是，長安汽車旗下與華為深度合作的阿維塔品牌，截至發(fā)稿前尚未公布2月銷量，這一情況極為罕見。

雖然1月華為鴻蒙智行以近3.5萬輛的訂單量蟬聯(lián)新勢力品牌榜首，但2月其環(huán)比大幅下降38.5%，至2.15萬輛，排名滑至新勢力品牌第五，累計銷量也被小鵬汽車超越。

這不禁讓人思考，鴻蒙智行憑借問界是否還能與理想汽車掰手腕，如今集齊"四界"后為何 yet again 陷入低谷？

問界的崛起，既是賽力斯的 bold move，也是余承東對華為車BU業(yè)務(wù)的 wise賭注。雙方傾注全力，再加上華為概念的火爆，造就了問界的輝煌。

然而，隨著多家車企紛紛殺入智能駕駛賽道，"四界"之后又有多家車企加入華為"汽車朋友圈"，"人均華為"的狀況自然讓消費(fèi)者困惑?；蛟S，華為鴻蒙智行需要等待與上汽集團(tuán)的戰(zhàn)略合作，重新煥發(fā)新生。

純造車新勢力：小鵬力壓理想、蔚來羨慕零跑

如果將時間撥回到小鵬汽車首次也是唯一一次斬獲造車新勢力月度銷冠的2022年6月，新勢力間的競爭還僅限于蔚小理零和哪吒汽車。

31個月后，曾經(jīng)的競爭對手已紛紛離榜，造車新勢力的競爭愈發(fā)激烈。2022年12月，小鵬汽車以單月交付3.05萬輛、同比大漲570.03%的佳績，重新摘得造車新勢力桂冠。

值得注意的是，這是小鵬汽車連續(xù)第四個月實現(xiàn)交付量超3萬輛。進(jìn)入2025年開年之后，小鵬汽車?yán)塾嫿桓?.08萬輛，同比勁增375.21%，繼續(xù)保持造車新勢力榜首位置。

相較之下，華為鴻蒙智行、理想汽車、零跑汽車和蔚來等品牌，其交付量均呈現(xiàn)明顯波動。

小鵬汽車的穩(wěn)定表現(xiàn)，離不開其旗下MONA M03車型的持續(xù)熱銷，這是其連續(xù)三個月交付量均超1.5萬輛的重要支撐。

自去年8月上市以來，其憑借高性價比和智能化標(biāo)簽，迅速成為市場爆款。其月均交付量也一度達(dá)到萬輛級，與上市僅三個月便實現(xiàn)月均交付破萬的小鵬P7+共同奠定了其在10萬至20萬元市場中的核心地位，為其構(gòu)筑起了一道堅固的市場壁壘。

今年8月27日，小鵬汽車宣布改名為“小鵬AI汽車公司”，并推出首款純電車型MONA M03。這一 move 正好引發(fā)了其股價的飆升。截至2月28日收盤，小鵬汽車的美股和港股均累計上漲超160%。

理想汽車重返市場Top 2，但在小鵬汽車的掩蓋之下，其表現(xiàn)不再如同往常那般耀眼。數(shù)據(jù)顯示，2月理想汽車交付新車2.63萬輛，同比增長29.69%，環(huán)比下降12.24%。

2月25日，理想汽車發(fā)布了旗下首款純電SUV理想i8的官圖。在之前的嘗試中，理想汽車在純電領(lǐng)域遭遇了失利，這次能否成功翻盤仍是個未知數(shù)。

盡管理想L系列增程式車型的銷量增速出現(xiàn)放緩，但理想汽車想要依靠一款走高端路線、直接對標(biāo)特斯拉Model X的中大型純電SUV來推動銷量增長，難度確實不小。不過，理想汽車后續(xù)可能會推出i7、i6甚至i5系列車型，但這一切都需要時間來驗證。

一貫以“穩(wěn)定”著稱的零跑汽車，2月交付2.53萬輛，環(huán)比持平，同比增長285.12%；年累計銷量突破5萬輛，同比增長167.78%。

2月17日，浙江省領(lǐng)導(dǎo)會見了Stellantis集團(tuán)董事長約翰·艾爾坎，緊接著，零跑汽車宣布其首款車型C10已在歐洲14個國家上市。

在歐洲市場取得突破的同時，零跑汽車在國內(nèi)市場的布局也更加完善。C10等車型不僅覆蓋了13萬至21萬元的價格區(qū)間，T03還成功搶占了下沉市場，占據(jù)平價小車的份額。

預(yù)計在3月10日開啟預(yù)售的零跑B10，很可能會填補(bǔ)10萬至13萬元的空白區(qū)間。這將推出一款更加親民、銷量穩(wěn)定的車型，進(jìn)一步豐富其產(chǎn)品 lineup。

看著曾被自己甩在身后的零跑汽車，銷量一路飆升，股價也節(jié)節(jié)高升，甚至有觀點認(rèn)為，2024年四季度蔚來汽車將實現(xiàn)扭虧為盈，但蔚來董事長李斌似乎并不這么看。

雖然蔚來在開年后的整體表現(xiàn)略高于去年同期水平，累計實現(xiàn)27100輛的交付量，同比增長48.76%，但隨著公司戰(zhàn)略調(diào)整，由蔚來和樂道兩條腿走路的新戰(zhàn)略推行后，第二品牌樂道的表現(xiàn)不僅未能有任何起色，反而在去年12月首次突破1萬輛交付量后，呈現(xiàn)明顯的下滑趨勢。

今年2月，樂道品牌的交付量為4049輛，環(huán)比下降了31.51%；開年兩個月的累計交付量也未破萬大關(guān)。即便將已公布2月銷量的另一家造車新勢力品牌計入考量，樂道的表現(xiàn)也僅好于上汽集團(tuán)智己品牌。

而蔚來品牌在2月的交付表現(xiàn)雖有所好轉(zhuǎn)，同比和環(huán)比分別上漲了12.43%和14.99%，但交付量仍僅有9143輛，兩品牌合計交付量為1.32萬輛，環(huán)比下降近5%。

回想過去，蔚來憑借單品牌交付能力，就能輕松達(dá)到2萬輛的交付量水平；但顯然，蔚來與樂道連"1+1=2"的市場目標(biāo)都無法達(dá)成。

此外，樂道為了建立獨(dú)立的銷售網(wǎng)絡(luò)，造成了顯著的成本投入提高，這令投資者對蔚來原本已在建立起來的高端市場護(hù)城河能否保持完整，自然產(chǎn)生了擔(dān)憂。

考慮到小米汽車2月份的銷量表現(xiàn)已經(jīng)較為穩(wěn)健，蔚來被準(zhǔn)確地排到了造車新勢力品牌綜合排行榜的末位。

在小米汽車的驚艷表現(xiàn)之下，華為鴻蒙智行的產(chǎn)品發(fā)布，尤其是搭載了鴻蒙操作系統(tǒng)的新車型，卻未能給人留下深刻印象。

2月份造車新勢力品牌市場排名的變化，不僅反映了市場格局正在發(fā)生深刻的變化，更揭示了品牌、企業(yè)間技術(shù)、價格與全球化能力等深層競爭邏輯。

3月份的小米汽車市場表現(xiàn)，再次凸顯了市場格局正在發(fā)生深刻變化，也進(jìn)一步揭示了品牌、企業(yè)間技術(shù)、價格與全球化能力的深層競爭邏輯。

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2月份造車新勢力品牌市場排名的變化，不僅反映了市場格局正在發(fā)生深刻變化，更揭示了品牌、企業(yè)間技術(shù)、價格與全球化能力的深層競爭邏輯。

近年來，電混技術(shù)、高壓快充、AI智駕等技術(shù)逐漸成為汽車企業(yè)的核心競爭力。極氪和小鵬等企業(yè)通過提前進(jìn)行技術(shù)儲備和市場布局，成功占據(jù)了技術(shù)先機(jī)。而極氪與零跑在海外市場的布局若能有效規(guī)避地緣政治風(fēng)險，或?qū)⒊蔀樾碌氖袌鲈鲩L點。

近期，多車企密集推出新車。在春節(jié)假期影響因素已消除后，加上各地地方補(bǔ)貼政策持續(xù)實施并覆蓋范圍擴(kuò)大，中國汽車市場的競爭或?qū)⑦M(jìn)一步進(jìn)入新一輪更加激烈、更加純粹的競爭階段。

在資本市場層面，除去多重干擾因素后，市場的關(guān)注重點將逐步轉(zhuǎn)向高增長型企業(yè)和傳統(tǒng)車企的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。投資者的目光也將更加集中于那些具有長期發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。