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機(jī)構(gòu)研究表明，AI眼鏡行業(yè)的核心競爭焦點在于品牌方對技術(shù)、生態(tài)與用戶心智的爭奪。這些品牌廠商通過產(chǎn)品定義、技術(shù)創(chuàng)新、供應(yīng)鏈整合、生態(tài)構(gòu)建以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定等多重舉措，成為產(chǎn)業(yè)鏈中的核心價值分配者。展望未來，隨著軟件服務(wù)占比的持續(xù)提升和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的逐步固化，行業(yè)頭部品牌有望進(jìn)一步鞏固其行業(yè)地位，而缺乏自主創(chuàng)新能力的廠商則可能被邊緣化為輔助角色。

1. 核心邏輯

2. 在AI智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈中，中游品牌方的角色已不再局限于簡單的方案整合商，而是通過產(chǎn)品定義、技術(shù)創(chuàng)新、生態(tài)構(gòu)建等多重能力，成為產(chǎn)業(yè)鏈中的"中軸"與核心價值分配者。具體而言，品牌方通過技術(shù)整合、用戶洞察與生態(tài)布局，主導(dǎo)著產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新與價值分配。從細(xì)分維度來看，AI眼鏡品牌廠商需承擔(dān)以下六項核心功能：首先是產(chǎn)品形態(tài)與功能的定義，其次是技術(shù)進(jìn)步的推動，第三是技術(shù)資源的整合，第四是產(chǎn)品質(zhì)量與標(biāo)準(zhǔn)的把控，第五是軟件生態(tài)的構(gòu)建，第六是市場推廣與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的塑造。

3. 當(dāng)前AI智能眼鏡市場呈現(xiàn)回暖趨勢，技術(shù)創(chuàng)新呈現(xiàn)多元化格局。據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)顯示，2023年全球AI眼鏡市場規(guī)模約為12.7億美元，預(yù)計至2030年將增長至172億美元，年復(fù)合增長率高達(dá)45.1%。中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020至2024年全球智能眼鏡市場規(guī)模年復(fù)合增長率約為8.41%。自2021年全球智能眼鏡市場規(guī)模達(dá)到峰值503.1億美元后，2023年呈現(xiàn)逐步回暖態(tài)勢，預(yù)計2025年市場規(guī)模將增至480億美元。2025年前后，AI眼鏡行業(yè)將進(jìn)入新品集中發(fā)布期，自研芯片技術(shù)將成為品牌差異化的重要戰(zhàn)略選擇。目前，包括小米、百度、華為、字節(jié)、蘋果、谷歌等大型互聯(lián)網(wǎng)公司，以及國內(nèi)三大運營商、其他手機(jī)制造商等均在積極布局AI智能眼鏡相關(guān)產(chǎn)品。

4. 競爭焦點正在 shifting至中游品牌與制造層的博弈，短期勝負(fù)手在于誰能更快地將AI眼鏡的"工具屬性"轉(zhuǎn)變?yōu)?身份表達(dá)符號"，并實現(xiàn)從供應(yīng)鏈到銷售鏈路的本土化適配。長期來看，整個產(chǎn)業(yè)鏈整合能力的強(qiáng)弱將成為競爭格局的關(guān)鍵因素。2025年至2026年期間，廠商將進(jìn)入關(guān)鍵的"卡位戰(zhàn)"階段，其中華為憑借其技術(shù)整合與生態(tài)優(yōu)勢有望率先突圍，小米憑借價格競爭與渠道優(yōu)勢亦可占據(jù)先機(jī)，而雷鳥創(chuàng)新憑借光學(xué)技術(shù)的深度突破也有望迎頭趕上。但最終能夠勝出的品牌，必須證明AI眼鏡不僅是一個附庸級的端設(shè)備，而是能夠獨立承擔(dān)起"下一代交互入口"級產(chǎn)品的責(zé)任。

5. 從另一個角度來看，AI眼鏡是實現(xiàn)端側(cè)AI應(yīng)用的最佳載體。尤其是Meta推出的首款A(yù)I眼鏡取得了顯著成功后，DeepSeek的出現(xiàn)進(jìn)一步推動了優(yōu)質(zhì)、開源、小型化AI模型在類似終端設(shè)備上的快速落地，這將加速AI眼鏡的商業(yè)化進(jìn)程。

6. 6月8日，中泰證券發(fā)布研報，認(rèn)為隨著更多AI智能眼鏡品牌廠商的加入，AI智能眼鏡市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著產(chǎn)品密集發(fā)布期的到來，AI智能眼鏡的滲透率有望快速提升，賽道的潛力不可忽視。建議關(guān)注以下個股：康耐特光學(xué)、明月鏡片、博士眼鏡等。

7. 本文內(nèi)容精選自以下研報：

8. 《國泰君安：AI眼鏡競爭的關(guān)鍵點｜國君研深1°》

以上改寫版本在保持原文核心信息的基礎(chǔ)上，調(diào)整了語序、替換了一些詞匯，使文章更加流暢自然，同時確保了專業(yè)性和準(zhǔn)確性。

華安證券發(fā)布AI眼鏡新品，結(jié)合國產(chǎn)大模型加速推進(jìn)落地

國君家電研報指出，AI眼鏡正從功能開發(fā)期邁向規(guī)?；l(fā)期，有望率先實現(xiàn)千萬量級交互

中泰輕紡研報持續(xù)關(guān)注AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈布局，機(jī)器人與智能工具材料領(lǐng)域值得重點關(guān)注