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近期股市行情十分活躍，杭州的章女士也看準了這一趨勢，想為自己投資理財。由于缺乏投資經(jīng)驗，她選擇了上海的一家投資顧問公司（簡稱"投顧公司"）尋求幫助。該公司承諾提供"資深指導員全程把關"、"確保不虧損"的服務，盡管收費高達8.5萬元，但章女士毫不猶豫地選擇了支付。

錢包有沒有賺進？面對章女士賬戶累計虧損30余萬元的情況，微信上眾多指導員發(fā)送了"行情即將走到盡頭"、"虧了或賺了我們都會幫你"、"時間是最好的證明"等話語。這些話術背后，是否隱藏著某種不為人知的貓膩？

據(jù)上海12345市民服務熱線了解，隨著股市的火熱，被投資顧問"騙"了錢的投資者不計其數(shù)。那些所謂的"薦股套餐"動輒數(shù)萬元，這些投資顧問到底有沒有虛開發(fā)現(xiàn)、誘導消費的"套路"？

想賺錢？可能需要購買更高端的服務

章女士表示，由于自己對投資知識的匱乏，習慣通過收聽廣播節(jié)目來獲取投資方向。去年6月，她收聽的一檔節(jié)目邀請了一位"北京中方信富"的投資專家分析行情。節(jié)目最后，專家留下了自己的微信聯(lián)系方式。章女士立即加了微信，結果發(fā)現(xiàn)對方并不是專家本人，而是"北京中方信富"的一名業(yè)務員。

在確認章女士有咨詢意向后，該業(yè)務員又將其推薦給了"北京中方信富上海分公司"的一位名為"田玲"的總監(jiān)。接下來的幾天里，田玲每天發(fā)送股票漲幅信息，并表示只要跟隨導師購買顧問服務就能賺大錢。同時，還可以先購買半個月的投資顧問服務試一試。

半個月的薦股服務收費一萬元，但章女士卻被告知合同上寫的是1元，服務方是"北京中方信富投資管理咨詢有限公司"，而實際支付的一萬元是通過微信轉賬的。對于這種奇怪的合同條款，章女士當時并未感到疑惑。

付款后，章女士被安排每天收盤時觀看導師"梁靚"的直播。然而，她并不知道該如何操作股票買賣。僅僅一周后，田玲勸說她提升服務等級，以便獲得更專業(yè)的指導和更內(nèi)部的信息。追加費用為7.5萬元，服務期限為半年。

從那以后，除了觀看直播外，田玲還會以梁靚的指導為名，向章女士推薦股票和買賣時機。在梁靚和田玲的指導下，章女士先后買入了諾瓦星云、華電國際、新時達、焦作萬方等股票，累計投入金額超過百萬元。但章女士表示，這些股票買入后鮮有盈利，賬面虧損最多時達34萬元，即便回本，仍虧損約20萬元，令她心急如焚。

不僅是沒賺到錢，章女士還因此多次在微信上表達了不滿。她提供了多次溝通的聊天記錄，顯示田玲總是以"市場會幫你把本還回來"等理由保持耐心。去年11月，在服務期未滿的情況下，田玲再次勸說她續(xù)費，并以9.8萬元購買更高級別的服務，聲稱可以讓她直接跟隨導師梁靚的倉位布局。

章女士不止一次表達對虧損的不滿，田玲則通過多種方式安撫她，試圖扭轉其情緒。

去年11月，服務期尚未滿，田玲再次勸說章女士續(xù)費，并以98000元購買更高級服務。

章女士才意識到，所謂的"跟上倉位賺到錢"，只是這家投顧機構通過 her買入高價薦股服務來宣傳的噱頭。半年下來，其提供的投資指導并不專業(yè)，更與其高價收費不匹配。因此，3月初，章女士致電12345，要求中方信富上海分公司退還前期服務費85000元。

中方信富去年3月已被處罰。

記者調(diào)查得知，章女士選擇的這家"北京中方信富"口碑極差。去年3月，中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局發(fā)布決定，責令北京中方信富上海分公司改正并暫停新增客戶6個月。決定指出，該分公司存在"營銷宣傳夸大、誤導性表述"和"個別向投資者提供投資顧問服務的員工不具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格"等違規(guī)行為。

記者咨詢業(yè)內(nèi)人士后發(fā)現(xiàn)，這正是章女士當初簽訂"陰陽合同"操作的用意。即在受到上海監(jiān)管局暫停新增客戶的嚴厲監(jiān)管后，北京中方信富通過先與章女士簽訂合同的方式，讓她成為公司客戶，再由上海分公司為"存量客戶"提供服務，從而繞開了監(jiān)管。

不僅如此，上海監(jiān)管局指出的"夸大、誘導"等問題，在北京中方信富為章女士服務期間依然存在。章女士提供了與田玲的大量聊天記錄，其中包含了對導師梁靚所布局股票的歷史漲幅描述，以及"張女士買進3萬股，今天直接沖8%"等個案宣傳，并通過"下不了決心跟上我們不覺得遺憾嗎"等話術，暗示章女士跟隨老師"空間更大"才能"逆勢跑贏市場"。業(yè)內(nèi)人士指出，這種營銷方式屬于相關文件禁止的"夸大、誘導"。

圖為田玲在與章女士溝通中使用的大量話術，充滿了對相關股票歷史漲幅和盈利個案的描述。

另一方面，記者查詢中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，在從業(yè)人員基本信息公示系統(tǒng)中查詢得知，導師"梁靚"具有執(zhí)業(yè)資格，且在網(wǎng)站上登記，但日常為章女士提供指導服務的田玲并無執(zhí)業(yè)資格。

上海監(jiān)管局稱，早在2023年1月就已對北京中方信富上海分公司采取監(jiān)管措施，但該分公司未切實整改。這表明違規(guī)行為并非首次。此外，去年8月，中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局也對北京中方信富采取相同監(jiān)管措施，指出其在經(jīng)營中存在一系列違規(guī)行為。

3月4日，記者驅(qū)車前往北京中方信富上海分公司的注冊地址——東方路3261號振華大廈B座12層，試圖揭開章女士遭遇投資糾紛的真相。然而，當記者抵達現(xiàn)場時，整個大樓空無一人。透過灰塵彌漫的桌面、沙發(fā)，記者可見積聚的厚厚的灰塵，這表明該場地已空置較長時間。大樓物業(yè)表示，北京中方信富上海分公司早在去年就已因上海監(jiān)管局的處罰而搬離，但新辦公地點的具體位置并不明確。

東方路3261號振華大廈B座12層北京中方信富上海分公司已空無一人。記者通過該地址聯(lián)系不到任何相關負責人，電話顯示已停機，或無人接聽。

除了通過注冊地址無法聯(lián)系到北京中方信富上海分公司，記者還嘗試聯(lián)系了田玲、梁靚等曾與公司有業(yè)務往來的人員，但均未能獲得回應。

投顧行業(yè)的"大數(shù)游戲"陷阱

"12345"平臺收到的大量投訴顯示，不少投資顧問企業(yè)的薦股服務存在問題。通過對市民投訴內(nèi)容的梳理發(fā)現(xiàn)，這些投顧企業(yè)的推銷手段大同小異。例如，有多位市民反映，自己在短視頻平臺觀看了一些理財類短視頻后，與一家名為"利多星"的投資顧問機構取得聯(lián)系，被對方宣稱的高收益案例所吸引，隨后被銷售人員誤導，從數(shù)百元到數(shù)千元不等的金額，逐步購買不同級別的薦股服務，最終遭遇重大虧損后才意識到問題所在。

業(yè)內(nèi)人士指出，這些投資顧問企業(yè)實際上在利用"大數(shù)游戲"的把戲。即通過社交媒體等渠道廣泛招募投資者后，通過對過往業(yè)績的過度宣傳，引導投資者購買其提供的薦股服務。隨后，所謂的導師會向投資者推薦一些股票。接著，根據(jù)投資收益，放大盈利客戶的案例，并采取不同的營銷手段，讓虧損的投資者不斷購入高價的薦股服務。最終，這些投資顧問機構通過滿足投資者的投資需求，實現(xiàn)銷售其薦股服務以謀取利益。而整個過程中，夸張誤導性宣傳起到了關鍵作用，而這正是《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》中明文禁止的行為。

北京中方信富上海分公司的辦公區(qū)域內(nèi)仍粘貼著一份"違規(guī)話術及修改建議"。

"中國證券業(yè)協(xié)會"網(wǎng)站的查詢結果顯示，為章女士服務的投資顧問梁靚去年11月已離開北京中方信富，隨后入職"和訊信息科技有限公司"擔任投資顧問，即位于同一樓內(nèi)的6樓"和訊財?shù)?。該公司同樣因誤導性宣傳等問題多次受到監(jiān)管部門的監(jiān)管處罰，最近一次處罰發(fā)生在去年2月。

記者向上海多家券商咨詢他們的投資顧問服務，據(jù)知，規(guī)范的投資顧問服務必須首先了解客戶的情況和需求，并根據(jù)客戶的風險偏好、實際需求、資金流動性等進行服務上的適當性匹配。在股票推薦方面，應該提供理論依據(jù)，是綜合券商研究報告、權威媒體報道等信息而成的研究成果，并提供相應的投資風險揭示，同時為投資者跟蹤所推薦股票的動向提供投資建議。此外，據(jù)記者了解，市場上常規(guī)的投資顧問服務通常一年只需數(shù)千元，不會出現(xiàn)數(shù)萬元乃至10多萬元的離譜價格。

上海一家頭部券商投顧業(yè)務負責人提醒投資者要有風險意識。具體而言，證券投資顧問行業(yè)有著明確的規(guī)范性要求，投資者在選擇投顧服務時，應首先查詢企業(yè)和從業(yè)人員是否具備資質(zhì)；在體驗服務時要對規(guī)范明確禁止的行為有認知，遇到在推薦股票時僅強調(diào)短期收益率、強調(diào)盈利個案，而不提供投資的理論依據(jù)的投顧企業(yè)應予以遠離，避免落入投顧企業(yè)所謂的"坑客牟利"的套路中。

因違反規(guī)定被處罰后，這家投資顧問企業(yè)仍在試圖兜售價值數(shù)萬元的"保本"薦股服務……

報道來源：解放日報 作者：毛錦偉

題圖來源：上觀題圖 圖片編輯：蘇唯