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《科創(chuàng)板日報》3月12日訊（小編 陳俊清）2025年首單獲受理的科創(chuàng)板IPO將于本月12日正式受理！

3月11日，上海證券交易所正式發(fā)布信息顯示，總部位于南京的傲拓科技股份有限公司（以下簡稱：傲拓科技）科創(chuàng)板IPO申請已獲受理，其保薦機構為華泰聯(lián)合證券。這也是自今年以來，滬深交易所受理的首單IPO項目。

據(jù)傲拓科技招股書披露，該公司成立于2008年10月，是一家專注于可編程邏輯控制器（PLC）研發(fā)、生產和銷售的國家級專精特新小巨人企業(yè)。其中，中大型PLC為該公司核心產品。

此前，傲拓科技于2015年12月11日成功掛牌新三板，并于2020年終止掛牌。終止掛牌后，該公司于2023年12月啟動A股IPO輔導工作，至今年3月11日，上交所正式受理其科創(chuàng)板IPO申請，耗時約14個月。

此次IPO，傲拓科技擬融資7.79億元，具體用途包括：5.25億元用于其產研一體化中心項目，9441.09萬元用于本地化技術服務中心建設項目，1.6億元用于補充流動資金。

在PLC業(yè)務方面，中大型PLC業(yè)務營收占比超7成。

產品方面，傲拓科技已形成NA通用系列和NJ自主可控系列兩大產品系列，在軟硬件自主可控的基礎上，實現(xiàn)了元器件國產化，其中部分領域可實現(xiàn)100%國產化，并廣泛應用于水利水電、石油石化、船舶、軌道交通、國防、市政、冶金等多個領域。

業(yè)績方面，傲拓科技近年來營業(yè)收入、凈利潤均呈穩(wěn)步增長趨勢。2021年至2024年各期期末，公司分別實現(xiàn)營收1.14億元、1.42億元、1.97億元、1.56億元。其中，2024年1月至9月，中大型PLC業(yè)務營收占比高達74.63%。

利潤方面，報告期內，公司實現(xiàn)歸母凈利潤3012.24萬元、3697.09萬元、5316.86萬元、5554.46萬元，均保持較高增長水平。

研發(fā)投入方面，招股書顯示，傲拓科技研發(fā)人員中本科及以上學歷覆蓋率達100%，其中接近一半具有碩士及以上學歷，核心成員多來自清華大學、東南大學、南京航空航天大學、南京理工大學、河海大學等重點院校，由多名高級工程師帶領，核心技術成員人均擁有約十年的科研及從業(yè)經驗。

截至報告期末，傲拓科技及其子公司累計取得相應證書的專利權共68項，其中包括發(fā)明專利33項、實用新型專利29項、外觀設計專利6項。

近年來，傲拓科技的研發(fā)投入持續(xù)增加，2021年為1034.55萬元，至2023年增長至2117.29萬元。根據(jù)招股說明書，該公司表示，其近三年的研發(fā)投入占公司營業(yè)收入的比例均超過10%。

產品具有較強的下游市場粘性，但在國產化市場中的占比仍相對較低。

傲拓科技在招股書中指出，PLC行業(yè)方面，國外企業(yè)起步較早，在中大型PLC市場具有顯著的技術優(yōu)勢；而國內企業(yè)起步相對晚一些，但在小型PLC市場已形成了一定的競爭力。目前，中大型PLC市場集中度較高，外資企業(yè)如西門子等在該領域占據(jù)主導地位。睿工業(yè)MIR DATABANK數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國中大型PLC市場中本土廠商的市場占有率僅為5.9%。

據(jù)傲拓科技介紹，公司在中大型PLC領域處于國內領先水平，是國內少數(shù)專注于自主可控系列PLC的企業(yè)，其產品可為部分高可靠性需求客戶提供完全自主可控的供應鏈解決方案。

截至目前，傲拓科技的PLC產品已成功應用于多個關鍵領域自主可控項目，包括三峽集團三峽水電站機組自主可控改造項目、南水北調東線水利樞紐江都四站改造項目、石化集團勝利油田生產信息化建設項目等。

天風證券近期研報指出，當前國內PLC市場中外資企業(yè)占據(jù)較高市場份額，其中西門子（德國）在國內PLC市場的份額超過40%，三菱（日本）的市場份額約為12%。特別是在中大型PLC領域，外資企業(yè)占據(jù)了更大的市場份額，歐美企業(yè)已形成壟斷格局?？傮w來看，國內PLC市場仍有較大的國產替代空間，上限較高。PLC產品的特性決定了其更傾向于軟件開發(fā)，具有較高的用戶壁壘和較強的客戶粘性。

傲拓科技的估值曾達到19.82億元，采用家族式持股模式。

根據(jù)財聯(lián)社創(chuàng)投通信息，截至目前，傲拓科技已累計完成5輪融資，投資方包括中國中化、中國中車、長城網(wǎng)際等。同時，中域資本、赟匯資本等產業(yè)資本也已加入其投資方。

傲拓科技最新的融資發(fā)生在2024年4月，由國鼎資本、中國中化、中國中車、廣州工控、誠美資本等國央企基金和產業(yè)資本共同作為戰(zhàn)略投資者完成入股。根據(jù)招股說明書，該公司最近一次外部股東增資后的投后估值為19.82億元。

根據(jù)傲拓科技的招股書披露，其為專注于中大型工業(yè)自動化領域的產品研發(fā)和銷售的企業(yè)。值得注意的是，目前市面上同行業(yè)上市公司中，尚未出現(xiàn)一家與傲拓科技在產品結構、產業(yè)鏈環(huán)節(jié)等方面完全一致的公司。經過綜合評估，傲拓科技將匯川技術、信捷電氣、禾川科技、中控技術、和利時等作為可比公司。

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，截至2023年3月11日收盤，上述上市公司中和利時的市值最低，約為74億元；而匯川技術的估值最高，約為210億元。相比之下，傲拓科技的投后估值與這些可比公司存在顯著差異。

股權結構方面，陳思寧通過直接持有或間接控制的方式，持有傲拓科技38.83%的表決權，并擔任公司董事長和總經理一職，從而成為其實際控制人。

陳思寧此前的工作經歷包括：擔任國網(wǎng)南京自動化研究院自動控制研究所高級研發(fā)工程師，后歷任傲拓有限董事、總工程師，以及傲拓科技董事長等職。2018年8月至今，她繼續(xù)擔任傲拓科技董事長和總經理。

值得一提的是，在傲拓科技最新的持股信息中，陳思寧的父親陳戈也出現(xiàn)在其中。據(jù)招股書披露，陳戈曾因個人原因于2023年5月辭去了公司董事職務。陳戈出生于1947年，現(xiàn)已78歲，曾在多個中學擔任教師，2008年12月退休。

招股書顯示，陳思寧的弟弟陳宇彥擔任投資總監(jiān)一職，通過直接和間接持有方式，持有傲拓科技0.13%的股份。兩人共同持有公司股份，均為公司的創(chuàng)始人，曾共同擔任過公司的實際控制人。陳宇彥曾在南京正大房地產經濟開發(fā)總公司、北京南大蘇富特數(shù)碼技術有限公司等企業(yè)擔任職務。2015年1月至6月，陳宇彥將其直接持有的股份和間接持有的部分股份轉讓給陳思寧。在股權轉讓前，公司控制權由陳思寧和陳宇彥共同持有。轉讓完成后，公司控制權變?yōu)橛申愃紝巻为毘钟小?/p> 殲擊機空中show，中國空軍八一飛行表演隊在泰國精彩亮相 全球首個通用具身智能模型GO-1ViLLA架構與機器人AI的 new紀元，機器人基座模型：下一個"深度求索"從這里來？ 球員名單 shine，中國香港隊大名單：9名中超、中甲球員入選 斗篷效果希望，《傳說法師》斗篷效果介紹一覽 AI重塑職場，AI將主導半年編程任務，一年后幾乎完成全部工作 不和諧之謎，《全民劇本大師》張飛繡花通關攻略 大浮子魚釣法高魚群聚集期低魚群聚集期白天多節(jié)大浮子魚餌快速收線，怪物獵人荒野釣大?鱸技巧全解析 美國大叔購買挖掘機，標題改寫：謝謝中國，你們救美國的負面影響說明：1. 原標題"謝謝中國，你們挽救了許多美國人的后背"，核心意思是表達對中國的感激之情，以及中國在幫助美國對抗負面問題方面的作用。2. 改寫標題中"負面影響"替代了原標題中的"后背"，"后背"一詞可能不夠準確，"負面影響"更能體現(xiàn)美國在中美關系中所遭受的影響。3. "救"替代了"挽救"，"救"更有力度，更能體現(xiàn)中國在幫助美國對抗負面影響方面的作用。4. 整體標題更加簡潔有力，同時保持了原意的表達。 全民劇本大師皇后甄嬛通關答案技巧解析，《全民劇本大師》皇后甄嬛通關攻略 關鍵戰(zhàn)役 主場挑戰(zhàn) 球迷支持，澳波：一球落后，在我們看來，其實并沒有太大改變