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作者 | 清晨

責(zé)編 | 林東

出品 | 汽車K線

過去一個(gè)月時(shí)間里，當(dāng)華為鴻蒙智行超越理想汽車，重新奪得造車新勢力銷量冠軍，而小鵬汽車也以黑馬姿態(tài)暫居第二時(shí)，人們或許會(huì)認(rèn)為，1月的新勢力銷量呈現(xiàn)出較多的偶然性。

可是，28天后，造車新勢力格局發(fā)生了徹底的改變。不僅此前由理想汽車與華為鴻蒙智行輪流登頂?shù)母窬直淮蚱疲?強(qiáng)者恒強(qiáng)、分化加劇"的格局也應(yīng)運(yùn)而生。

極氪科技完成了"最強(qiáng)合體"，即實(shí)現(xiàn)行業(yè)第一；小鵬汽車的雙品牌戰(zhàn)略初見成效，銷量穩(wěn)步提升；理想汽車與"半價(jià)理想"零跑汽車齊頭并進(jìn)，品牌影響力逐步拉平；最令人震驚的是，華為鴻蒙智行排名滑落至第5位（仍需 fifth rank recovery才能進(jìn)入前五）；小米汽車的產(chǎn)能問題依然嚴(yán)峻，創(chuàng)始人雷總?cè)孕柙谛腋Ｖ衅肺渡畹淖涛?；蔚來汽車則顯得力不從心，稍顯艱難……阿維塔品牌則成為少有的未發(fā)布成績的亮點(diǎn)。

極氪科技整合后問鼎，華為系陷入困境

就在造車新勢力之間你爭我趕時(shí)，頭部新勢力各大品牌通過內(nèi)部資源整合，成功登上《汽車K線》統(tǒng)計(jì)的中國主要新勢力品牌/企業(yè)銷量排名榜首。

極氪與領(lǐng)克合并后成立的極氪科技集團(tuán)，在2月實(shí)現(xiàn)31,300輛的銷量，同比增長50.96%；累計(jì)銷量達(dá)73,300輛，同比增長19.31%，均位居榜首。

其中，極氪品牌在2月售出14,000輛，同比增長86.94%，環(huán)比增長17.56%；領(lǐng)克品牌當(dāng)月銷量達(dá)到17,200輛，同比增長30.5%。

市場認(rèn)為，極氪科技通過技術(shù)共享降低成本，雙品牌協(xié)同發(fā)展效應(yīng)將進(jìn)一步釋放。2月，極氪股價(jià)上漲2.72%，收于26.85美元/股。

以極氪為代表的多數(shù)新勢力品牌2月份銷量普遍實(shí)現(xiàn)了同比上漲。但值得注意的是，長安汽車旗下阿維塔品牌，由于與華為高度關(guān)聯(lián)，截至發(fā)稿前仍未公布2月份銷量，這一現(xiàn)象極為罕見。

與此同時(shí)，1月份交付近3.5萬輛的華為鴻蒙智行品牌在2月份的環(huán)比銷量驟減38.5%，僅達(dá)到2.15萬輛，品牌排名下滑至新勢力品牌榜眼，累計(jì)銷量也被小鵬汽車超越。

這不禁讓人好奇，當(dāng)初憑借問界品牌與理想汽車掰手腕，如今集齊"四界"的華為鴻蒙智行為何會(huì)跌入銷量低谷？

問界的崛起，可以看作是賽力斯的"冒險(xiǎn)"，也是余承東對華為車BU業(yè)務(wù)的"押注"。兩家車企在資源和資金上的投入，加上華為概念的火爆，最終成就了問界的成功。

然而，隨著多家車企紛紛跨界智能駕駛技術(shù)，"四界"之后，更多的車企也紛紛接入華為"汽車生態(tài)"，使得"人均華為"的概念讓消費(fèi)者感到困惑?；蛟S，華為鴻蒙智行需要等待與上汽集團(tuán)的再次合作，才能重拾往日 glory。

純造車新勢力：小鵬力壓理想、蔚來羨慕零跑

回溯至2022年6月，小鵬汽車在造車新勢力品牌銷量榜上獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，成為月度銷冠。31個(gè)月后，曾經(jīng)的競爭對手已紛紛離場，造車新勢力的競爭也愈發(fā)激烈。小鵬汽車憑借單月交付3.05萬輛，同比大漲570.03%的表現(xiàn)，重新斬獲了這一榮譽(yù)。

需要特別指出的是，這是小鵬汽車連續(xù)第四個(gè)月實(shí)現(xiàn)交付量突破3萬輛。2025年開年之后，小鵬汽車?yán)塾?jì)交付6.08萬輛，同比漲幅高達(dá)375.21%，繼續(xù)領(lǐng)跑造車新勢力品牌。

相較之下，華為鴻蒙智行、理想汽車、零跑汽車和蔚來品牌均出現(xiàn)了較為明顯的銷量波動(dòng)。

小鵬汽車的穩(wěn)定表現(xiàn)得益于其旗下M03車型的持續(xù)熱銷，這是其連續(xù)三個(gè)月交付量均超1.5萬輛的重要原因。

這些數(shù)據(jù)背后，是整個(gè)中國新能源汽車市場one-to-one成長的縮影。在市場競爭日益激烈的今天，各大車企都在用創(chuàng)新和突破來爭奪每一寸市場。

自去年8月以來，憑借高性價(jià)比和智能化定位，小鵬汽車迅速崛起，成為市場爆款。同時(shí)，其在上市3個(gè)月內(nèi)的月均交付量突破10000輛，與小鵬P7+共同奠定了其在10萬至20萬元區(qū)間市場的領(lǐng)導(dǎo)地位。

2023年8月27日，小鵬汽車正式更名為"小鵬AI汽車公司"，推出旗下首款智能汽車MONA M03后，其股票價(jià)格出現(xiàn)上漲趨勢。截至2023年2月28日收盤，小鵬汽車的美股和港股均累計(jì)上漲超160%。

盡管理想汽車在2月份重返銷量排行榜Top 2，但在小鵬汽車的高光時(shí)刻，其表現(xiàn)稍顯遜色。2月理想汽車交付新車2.63萬輛，同比增長29.69%，環(huán)比下降12.24%。

2月25日，理想汽車發(fā)布旗下首款純電SUV理想i8的官圖發(fā)布。在之前嘗試純電車型時(shí)失利后，理想汽車亟需推出一款能夠扭轉(zhuǎn)局面的新車型。

在理想L系列增程式車型銷量增速放緩的背景下，理想汽車希望通過推出一款走高端路線的中大型純電SUV，直接對標(biāo)特斯拉Model X，來推動(dòng)銷量增長。然而，理想i8之后，理想汽車可能會(huì)推出i7、i6甚至i5車型，但這一切都需要時(shí)間來驗(yàn)證。

以"穩(wěn)"字著稱的零跑汽車，在2月份交付了2.53萬輛車輛，環(huán)比持平，同比增長285.12%。2023年全年，零跑汽車?yán)塾?jì)銷量突破50000輛，同比增長167.78%。

2月17日，浙江省領(lǐng)導(dǎo)會(huì)見了Stellantis集團(tuán)董事長約翰·艾爾坎。隨后，零跑汽車宣布，其旗下車型零跑C10已在歐洲14個(gè)國家開啟銷售。

在國際業(yè)務(wù)的推進(jìn)下，零跑汽車在國內(nèi)市場的布局也日益完善。T03車型成功搶占下沉市場，而C10、C16等車型則覆蓋了13萬至21萬元的價(jià)格區(qū)間。

預(yù)計(jì)在3月10日開啟預(yù)售的零跑B10，將填補(bǔ)10萬至13萬元的空白區(qū)間。這款車型將延續(xù)親民的定價(jià)策略，進(jìn)一步擴(kuò)大銷量。

小鵬汽車的崛起讓曾經(jīng)稍遜一籌的零跑汽車倍感壓力。銷量的快速提升帶來了股價(jià)的上漲，甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為，零跑汽車在2024年第四季度有望實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。對于蔚來董事長李斌而言，這種狀況無疑是一種挑戰(zhàn)。

雖然蔚來在開年后的整體表現(xiàn)優(yōu)于去年同期，累計(jì)訂單量達(dá)到2.71萬輛，同比增長48.76%，但隨著公司戰(zhàn)略調(diào)整，向高端與家庭市場雙軌并進(jìn)轉(zhuǎn)型后，樂道品牌的表現(xiàn)不僅未能起色，反而在經(jīng)歷了去年12月首破萬輛的輝煌后，呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢。

2月，樂道品牌僅交付4049輛，環(huán)比下降31.51%；開年兩個(gè)月累計(jì)訂單量仍未突破萬，即使將包括2月銷量在內(nèi)的新勢力品牌計(jì)入，其表現(xiàn)也僅好于上汽集團(tuán)智己品牌。

值得提及的是，蔚來的交付表現(xiàn)雖在2月有所回升，同比環(huán)比分別上漲12.43%和14.99%，但交付量仍僅有9143輛，兩品牌合計(jì)1.32萬輛，環(huán)比下滑近5%。

回顧去年大部分時(shí)間，僅蔚來的單品牌交付量就已超過2萬輛；顯然，蔚來與樂道的"1+1=2"目標(biāo)并未達(dá)成。

此外，樂道品牌過分強(qiáng)調(diào)獨(dú)立銷售網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，導(dǎo)致成本顯著增加，這不禁讓人擔(dān)憂，蔚來原本已具有的高端市場護(hù)城河是否正在逐漸被削弱。

隨著小米汽車銷售與交付情況的逐步穩(wěn)定，蔚來在純造車新勢力榜單中已被狠狠地壓在了墊底的位置。

3月，小米汽車推出的高端車型SU7月度交付量穩(wěn)定在2萬+，其定位為52.99萬元起的SU7 Ultra，一經(jīng)上市便引發(fā)市場廣泛期待。

僅在上市3天，小米SU7 Ultra的鎖單量便突破1萬輛，充分展現(xiàn)了其市場吸引力。

相比之下，華為鴻蒙智行品牌的上市卻引發(fā)了更多的疑問。

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從2月份新勢力品牌排名的變化可以看出，市場格局正在經(jīng)歷深刻重塑，這背后反映了品牌、企業(yè)間技術(shù)、價(jià)格以及全球化能力的深層次競爭邏輯。

近年來，混合動(dòng)力技術(shù)、高壓快充技術(shù)、人工智能輔助駕駛系統(tǒng)等技術(shù)領(lǐng)域的競爭已成為車企的核心優(yōu)勢所在。極氪與小鵬均采取了技術(shù)先發(fā)制人策略，通過提前布局技術(shù)優(yōu)勢領(lǐng)域，搶占了行業(yè)制高點(diǎn)。而極氪與零跑則在海外市場積極布點(diǎn)，若能有效規(guī)避地緣政治帶來的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，未來或?qū)⒊蔀樾履茉雌囀袌龅挠忠恢匾鲩L極。

自3月以來，各大車企紛紛密集推出新品車型。值得注意的是，春節(jié)假期的影響因素已被剔除，加之各地政府的政策優(yōu)惠力度進(jìn)一步加大，汽車市場的競爭熱度持續(xù)升溫。未來，這一輪市場競爭或?qū)⒗^續(xù)以更加激烈的態(tài)勢、更加純粹的賽跑形式展開。

在資本市場層面，剔除多重干擾因素后，投資者的目光將逐步聚焦于高增長潛力企業(yè)以及傳統(tǒng)車企向新能源轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略落地實(shí)施。市場參與者更愿意關(guān)注那些具備長期投資價(jià)值、具備持續(xù)增長潛力的企業(yè)，而不愿將過多資源投入短期波動(dòng)較大的項(xiàng)目。