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來源：證券日報(bào)

本報(bào)兩會報(bào)道組 劉 釗

春潮涌動(dòng)中孕育兩會，揚(yáng)帆起航正逢其時(shí)。

在踐行全球綠色出行與低碳發(fā)展背景下，我國新能源產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)式增長。從當(dāng)前趨勢來看，持續(xù)推動(dòng)這一產(chǎn)業(yè)向智能化、高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，將有效防內(nèi)耗、提升產(chǎn)業(yè)競爭力。

2025年各地政府工作報(bào)告中，加快智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為"關(guān)鍵詞"，全國上下掀起了新一輪產(chǎn)業(yè)熱潮。

國務(wù)院總理李強(qiáng)在政府工作報(bào)告中提出，大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車。相較于2024年的"鞏固提升"，這一表述在政策層面上有了進(jìn)一步深化，彰顯了對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高度重視。

當(dāng)前，人工智能、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的持續(xù)突破，推動(dòng)中國汽車產(chǎn)業(yè)加速向智能化、電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化轉(zhuǎn)型。

全國政協(xié)常委、清華大學(xué)教授歐陽明高指出，在新能源產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)刻，單一企業(yè)的技術(shù)突破已難以滿足市場需求，構(gòu)建開放、協(xié)同的智能生態(tài)平臺成為行業(yè)共識。換言之，未來汽車工業(yè)的競爭高地將由發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)支撐，構(gòu)建汽車產(chǎn)業(yè)智能新生態(tài)。

借助人工智能技術(shù)，智能化發(fā)展更上一層樓。

2025年新年伊始，主流車企紛紛推出高階智能駕駛技術(shù)規(guī)劃，加速推動(dòng)智能駕駛技術(shù)的推廣與應(yīng)用。

比亞迪股份有限公司（以下簡稱"比亞迪"）宣布將智駕技術(shù)下沉至全系車型，高速領(lǐng)航功能將下沉至7萬元級別的"海鷗"車型；重慶長安汽車股份有限公司（以下簡稱"長安汽車"）在2025年將全面停產(chǎn)傳統(tǒng)非智駕化新車，旗下深藍(lán)品牌將全面推進(jìn)全民智駕；吉利、埃安、嵐圖等品牌也紛紛提出了各自的智駕平權(quán)相關(guān)計(jì)劃……

近日，蓋世汽車研究院發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2024年國內(nèi)新車L2級及以上輔助駕駛裝配量達(dá)1098.2萬輛，L2級及以上輔助駕駛功能裝配量達(dá)到1098.2萬輛，L2級及以上輔助駕駛滲透率為47.9%。

很明顯，汽車產(chǎn)業(yè)正加速邁向智能駕駛?cè)嫫占皶r(shí)代。未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，亦當(dāng)屬智能化技術(shù)的持續(xù)突破與應(yīng)用。

而這場由智能化引發(fā)的"平權(quán)運(yùn)動(dòng)"，本質(zhì)上打破了傳統(tǒng)金字塔式產(chǎn)業(yè)格局，推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)從"規(guī)模競賽"轉(zhuǎn)向"生態(tài)位競爭"?？梢哉f，汽車產(chǎn)業(yè)下半場的"論資排輩"，將更多取決于企業(yè)整合技術(shù)、場景與用戶需求的系統(tǒng)能力，而非單一技術(shù)優(yōu)勢。

即使從全行業(yè)發(fā)展方向來看，加速產(chǎn)業(yè)生態(tài)融合也是大勢所趨。對此，全國人大代表、小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官雷軍在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示："汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化正在加速融合，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車作為移動(dòng)智能空間，用戶使用時(shí)間將大大增加，產(chǎn)業(yè)向消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)生態(tài)快速融合，這個(gè)過程離不開豐富的產(chǎn)業(yè)生態(tài)支持。"

在汽車產(chǎn)業(yè)重塑競爭格局的過程中，人工智能（AI）發(fā)揮的作用極為關(guān)鍵。歐陽明高表示，人工智能（AI）將貫穿設(shè)計(jì)、制造、銷售、維保全生命周期。

面對傳統(tǒng)智能駕駛技術(shù)受限于極端場景處理能力不足及高算力硬件依賴的問題，國產(chǎn)AI大模型的涌現(xiàn)為行業(yè)注入破局動(dòng)能。比如，以比亞迪、廣州小鵬汽車科技有限公司（以下簡稱"小鵬汽車"）為代表的頭部車企，通過AI大模型生成仿真場景數(shù)據(jù)集，將極端工況訓(xùn)練效率提升數(shù)十倍。吉利通過"AI-Drive大模型"每小時(shí)生成公里級復(fù)雜駕駛工況，訓(xùn)練效率提升30倍。特斯拉的Dojo超算中心通過視頻數(shù)據(jù)訓(xùn)練，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛算法的自我迭代。再比如，在座艙領(lǐng)域，多模態(tài)交互技術(shù)讓車輛具備"人格化"特質(zhì)。

重慶千里科技股份有限公司董事長印奇預(yù)計(jì)，2025年將開啟"AI+車"元年期，車輛將演變?yōu)?最大規(guī)模的機(jī)器人載體"，具備自主決策與執(zhí)行能力，并通過車聯(lián)網(wǎng)大模型實(shí)現(xiàn)全場景智能化躍遷?？梢哉f，中國汽車產(chǎn)業(yè)正以"AI+智駕"為核心驅(qū)動(dòng)力，在全球智能化競賽中跑出"加速度"。

"AI大模型時(shí)代的到來是整車智能化的催化劑作用。"博泰車聯(lián)網(wǎng)科技（上海）股份有限公司云端研發(fā)中心總經(jīng)理熊正橋表示，但汽車智能化依賴的是算力、數(shù)據(jù)以及供應(yīng)鏈的創(chuàng)新協(xié)同，如何打破各方壁壘，實(shí)現(xiàn)共享是新挑戰(zhàn)。

聚"鏈"：供應(yīng)鏈網(wǎng)狀發(fā)展

從電機(jī)到智能座艙，新能源汽車的生產(chǎn)流程涵蓋了數(shù)百個(gè)模塊、數(shù)萬個(gè)零部件以及數(shù)百個(gè)供應(yīng)商。

在汽車產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)刻，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新成為重中之重，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈成為當(dāng)務(wù)之急。實(shí)際上，汽車供應(yīng)鏈的強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈進(jìn)程，其分工與合作格局是否更加開放多元，是推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車快速發(fā)展的關(guān)鍵要素。

根據(jù)中國汽車供應(yīng)鏈發(fā)展研究報(bào)告，我國汽車供應(yīng)鏈呈現(xiàn)出明顯的集群化發(fā)展特征，產(chǎn)業(yè)集群效益明顯，已初步構(gòu)建起較為完善、具有明顯集群效應(yīng)的供應(yīng)鏈體系。隨著智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)的深入發(fā)展，國內(nèi)已形成覆蓋傳統(tǒng)燃油車、新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)三大領(lǐng)域的汽車零部件集群化供應(yīng)體系，構(gòu)建起較為完整、完善的供應(yīng)鏈體系。

從傳統(tǒng)線性模式向網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，汽車供應(yīng)鏈的分工與合作格局正在發(fā)生深刻變化。在此背景下，構(gòu)建一個(gè)高效靈活且富有競爭力的新型汽車供應(yīng)鏈戰(zhàn)略，既是應(yīng)對當(dāng)前挑戰(zhàn)的積極應(yīng)對，也是布局未來發(fā)展的重要機(jī)遇。

中國汽車工業(yè)協(xié)會專務(wù)副秘書長羅軍民指出，從零部件供應(yīng)商到整車制造商，再到軟件開發(fā)企業(yè)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都是智能網(wǎng)聯(lián)汽車生態(tài)系統(tǒng)中不可或缺的重要組成部分。只有通過緊密合作，才能實(shí)現(xiàn)資源整合、技術(shù)創(chuàng)新，從而提升產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)水平。

其中值得注意的是，汽車供應(yīng)鏈體系重構(gòu)已悄然啟動(dòng)，核心戰(zhàn)略正在從“點(diǎn)狀創(chuàng)新”向“模塊化集成”轉(zhuǎn)變，再向“軟硬件一體化”邁進(jìn)。例如，廣汽集團(tuán)投資布局地平線信息技術(shù)有限公司、粵芯半導(dǎo)體等企業(yè)，推動(dòng)IGBT和碳化硅器件實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化；比亞迪實(shí)現(xiàn)三電系統(tǒng)垂直整合，刀片電池成本較傳統(tǒng)方案降低30%。這種“整供協(xié)同”模式，既保障了技術(shù)自主性，又通過規(guī)模化降低成本。

此外，動(dòng)力電池與電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)等核心組件的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對我國汽車產(chǎn)業(yè)在全球市場爭奪話語權(quán)具有關(guān)鍵作用。2024年，我國汽車零部件出口額達(dá)1056.1億美元，近五年保持穩(wěn)定增長。在動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)等關(guān)鍵領(lǐng)域，中國已形成規(guī)?；劝l(fā)優(yōu)勢。

此外，主機(jī)廠與零部件企業(yè)合作模式正在從垂直分層向開放協(xié)同轉(zhuǎn)變。例如，廣汽埃安新能源汽車股份有限公司整合數(shù)十家供應(yīng)商資源，構(gòu)建自動(dòng)駕駛和智能座艙系統(tǒng)，推動(dòng)供應(yīng)鏈管理向更高維度升級。軟硬件一體化協(xié)同發(fā)展，本質(zhì)上是通過技術(shù)整合與生態(tài)協(xié)作，解決效率、成本與安全的多重挑戰(zhàn)。未來，具備軟硬件全棧能力的企業(yè)將主導(dǎo)供應(yīng)鏈話語權(quán)。

不少車企通過整合上下游資源、加強(qiáng)協(xié)同合作、優(yōu)化資源配置，以提升整體效率。例如，中國第一汽車集團(tuán)有限公司提出“all in”新能源戰(zhàn)略，停止傳統(tǒng)燃油車新增投入，轉(zhuǎn)而聯(lián)合電池供應(yīng)商、能源企業(yè)等合作伙伴，共同打造緊湊化、集成化的電池系統(tǒng)。通過整合資源并加強(qiáng)協(xié)同合作，企業(yè)降低了生產(chǎn)成本，提升了產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。

跨界融合成為新時(shí)代的鮮明趨勢。能源、信息通信技術(shù)和消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的企業(yè)在參與汽車供應(yīng)鏈建設(shè)，形成“互信、互融、互強(qiáng)”的良性生態(tài)。華為技術(shù)有限公司、北京百度網(wǎng)訊科技有限公司等科技巨頭在智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域的突破，以及寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司在全球動(dòng)力電池領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，充分印證了跨界合作對供應(yīng)鏈創(chuàng)新的推動(dòng)作用。

在2023年兩會期間，多個(gè)代表團(tuán)就推動(dòng)汽車全產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了相關(guān)建議。例如，出席十三屆全國人大三次會議的重慶代表團(tuán)全體成員共同提議，支持重慶加快建設(shè)世界級智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。該代表團(tuán)建議，國家相關(guān)部委應(yīng)將成渝氫走廊區(qū)域納入國家燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群，并在川渝沿線氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、燃料電池汽車推廣應(yīng)用、整車及系統(tǒng)、電堆、關(guān)鍵零部件研發(fā)制造以及氫氣供應(yīng)等環(huán)節(jié)提供政策支持。

盡管行業(yè)發(fā)展面臨諸多技術(shù)難題，但行業(yè)正加速布局芯片、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)技術(shù)。全國人大代表、廣州汽車工業(yè)集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長、總經(jīng)理馮興亞表示，未來將重點(diǎn)突破關(guān)鍵設(shè)計(jì)短板、提升核心制造能力、擴(kuò)大終端應(yīng)用并完善認(rèn)證體系。

崔東樹表示，通過國產(chǎn)芯片、云計(jì)算等產(chǎn)業(yè)協(xié)同，結(jié)合智慧城市與交通系統(tǒng)的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，汽車將實(shí)現(xiàn)"人車路"一體化，成為連接智能終端的載體。到2030年，新能源滲透率目標(biāo)（50%）和數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)模突破萬億元將成為行業(yè)重點(diǎn)。當(dāng)前，L4級自動(dòng)駕駛、車聯(lián)網(wǎng)（V2X）、AI算力（≥500TOPS芯片）及車云一體化架構(gòu)成為行業(yè)核心發(fā)展方向。

協(xié)同：車路云一體化提速

車路云一體化技術(shù)，通俗理解為"智能汽車+智慧道路+云端系統(tǒng)"。我國車路云一體化產(chǎn)業(yè)正從"單車智能"向"全局智能"轉(zhuǎn)型，為智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展提供技術(shù)基礎(chǔ)。

智慧道路的逐步擴(kuò)展，為智能汽車提供了更大發(fā)展空間。近年來，政府出臺多項(xiàng)政策，支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)研發(fā)、測試示范和商業(yè)化應(yīng)用。

目前，全國已有50多個(gè)城市開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試示范，累計(jì)開放測試道路超過3.2萬公里，完成約1萬公里道路的智能化改造，并安裝8700多套路側(cè)單元。這些"毛細(xì)血管"般的智慧道路為構(gòu)建智慧城市提供了基礎(chǔ)支撐。

以北京為例，目前，該市高級別自動(dòng)駕駛示范區(qū)已在160平方公里范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)"車、路、云、網(wǎng)、圖"一體化覆蓋。借助全息智能設(shè)備，"智慧的路"實(shí)時(shí)感知交通狀況。路邊多功能綜合桿收集的計(jì)算數(shù)據(jù)通過可靠網(wǎng)絡(luò)傳遞給"智能的車"和"實(shí)時(shí)的云"，同時(shí)更新"精確的圖"。

"車路"是看得見的實(shí)體，而"云"則是驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)智慧化的"無形大腦"。它通過海量數(shù)據(jù)匯聚與分析，賦予車路協(xié)同超越物理限制的全局決策能力。借助政策推動(dòng)，吉利未來出行星座部署30顆衛(wèi)星，實(shí)現(xiàn)全球90%區(qū)域覆蓋；百度Apollo"ACE交通引擎"在長沙落地，路口通行效率提升30%。這種"云控平臺+邊緣計(jì)算"架構(gòu)，使車輛感知距離從300米擴(kuò)展至數(shù)公里。

根據(jù)國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心預(yù)測，到2030年，我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值增量將達(dá)到2.5825萬億元。這一增量涵蓋智能網(wǎng)聯(lián)汽車新增產(chǎn)值、智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施新增產(chǎn)值、云控平臺新增產(chǎn)值等多個(gè)領(lǐng)域，標(biāo)志著智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)正邁向萬億量級的藍(lán)海市場。

全國人大代表、中國一汽首席技能大師楊永修指出，我國提出車路云一體化的發(fā)展路徑，有助于構(gòu)建智能交通系統(tǒng)，提升出行效率與安全性。他建議，先打造示范城市，推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，并通過統(tǒng)一平臺進(jìn)行測試示范，促進(jìn)技術(shù)落地。同時(shí)，鼓勵(lì)政企協(xié)同探索商業(yè)模式，加快車路云一體化技術(shù)的普及與應(yīng)用。

通過技術(shù)融合與數(shù)據(jù)共享，車路云一體化重構(gòu)了傳統(tǒng)交通系統(tǒng)的運(yùn)行模式。盡管在初期面臨技術(shù)成本與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的挑戰(zhàn)，但這一創(chuàng)新路徑已在多地開展試點(diǎn)，展現(xiàn)出在安全、效率和商業(yè)模式方面的突破，成為全球智能交通領(lǐng)域的標(biāo)桿案例。

隨著6G技術(shù)和星地通信等新通信技術(shù)的成熟，車路云一體化將加速向全域無人駕駛和智慧城市建設(shè)邁進(jìn)。這一技術(shù)升級不僅為智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)提供了強(qiáng)大的技術(shù)支撐和數(shù)據(jù)資源，還推動(dòng)了汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)的持續(xù)擴(kuò)展。

蓄力：汽車產(chǎn)業(yè)資本潮起

汽車產(chǎn)業(yè)鏈整合加速，車企并購活動(dòng)頻率提升，加速構(gòu)建汽車全產(chǎn)業(yè)鏈資本生態(tài)。

根據(jù)《2024年新能源汽車投融資報(bào)告》，中國新能源汽車領(lǐng)域共發(fā)生451起投融資事件，累計(jì)金額達(dá)到1025.81億元。其中，阿維塔科技（重慶）有限公司完成超110億元C輪融資，北京新能源汽車股份有限公司獲81.5億元戰(zhàn)略融資，智己汽車科技有限公司完成超80億元B輪融資，北京現(xiàn)代汽車有限公司完成10.95億美元注資。

從投融資情況來看，中國汽車智能生態(tài)的融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)"軟硬倒掛"特征。芯片與傳感器相關(guān)的項(xiàng)目占比為35%，軟件與算法相關(guān)的占比為40%，基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)相關(guān)的占比為25%。長期來看，軟硬件深度融合與平衡投入將成為行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

在業(yè)內(nèi)人士看來，汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投融資活動(dòng)日益頻繁，有兩個(gè)主要原因：一是社會資本和風(fēng)險(xiǎn)投資紛紛涌入汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以尋找新的投資機(jī)遇和增長點(diǎn)；二是汽車廠商通過發(fā)行股票、債券等方式籌集資金，支持自身的智能化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新升級。

黃河科技學(xué)院客座教授張翔對《證券日報(bào)》表示，從產(chǎn)品研發(fā)到生產(chǎn)制造，再到銷售服務(wù)等全生命周期，車企都需要大量的資本投入和支持。通過構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈智能生態(tài)圈，汽車廠商可以吸引更多社會資本和風(fēng)險(xiǎn)投資者進(jìn)入汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為行業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新升級提供有力的資本支持。

但需要注意的是，資本大量涌入汽車賽道，若出現(xiàn)投資過熱現(xiàn)象，可能會帶來結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，激光雷達(dá)賽道的估值泡沫逐漸顯現(xiàn)，部分自動(dòng)駕駛公司因技術(shù)落地難度較大而面臨估值腰斬的局面。個(gè)別地方政府的產(chǎn)業(yè)基金采取"泛泛撒錢"的方式進(jìn)行投資，導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)出現(xiàn)重復(fù)現(xiàn)象。

作為小編，我們一直關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)資本的優(yōu)化與創(chuàng)新。兩地實(shí)踐案例值得行業(yè)深思：北京通過設(shè)立自動(dòng)駕駛示范區(qū)，推動(dòng)北京百度智行科技有限公司和北京小馬智行科技有限公司開展路測，促進(jìn)資本向商業(yè)化閉環(huán)項(xiàng)目聚集；深圳則通過華為和比亞迪的協(xié)同布局，構(gòu)建"芯片-算法-整車"本地化生態(tài)圈，有效降低供應(yīng)鏈外溢風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，資本在產(chǎn)業(yè)邊界的重塑中扮演著關(guān)鍵角色。蔚來資本對黑芝麻智能的大算力芯片量產(chǎn)提供支持；速騰聚創(chuàng)通過將激光雷達(dá)技術(shù)投入比亞迪戰(zhàn)略投資，使成本降至200美元以下。更具前瞻性的是，具身智能賽道吸引了超過50億元的投資，企業(yè)如維他動(dòng)力（北京）科技有限公司和智平方（深圳）科技有限公司等，正在將機(jī)器人技術(shù)與智駕融合，探索"人-車-環(huán)境"協(xié)同的新范式。

當(dāng)AI重構(gòu)制造流程，供應(yīng)鏈打破地域限制，車路云編織出數(shù)字路網(wǎng)，資本為創(chuàng)新提供能量時(shí)，"萬物互聯(lián)、車城共生"的智慧出行圖景正逐步展現(xiàn)。崔東樹指出，中國汽車產(chǎn)業(yè)的智能生態(tài)突圍，需要技術(shù)、生態(tài)、用戶的協(xié)同創(chuàng)新，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈與商業(yè)模式，這將重塑全球汽車產(chǎn)業(yè)競爭格局。