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'獨(dú)角獸'早知道：iPonews

資訊撬動(dòng)新資本：iPonews報(bào)道

找鋼網(wǎng)正式成為第二家通過(guò)SPAC脫殼機(jī)制在香港上市的公司。此次收購(gòu)交易的SPAC發(fā)起人為招銀國(guó)際資管、蔣榕烽、樂(lè)迪及吳騫，均為香港市場(chǎng)首單SPAC的發(fā)起方。公司今日開(kāi)盤(pán)，股價(jià)上漲1.58%，報(bào)11.56港元/股，市值達(dá)到136.77億港元。

綜合報(bào)道：招書(shū)與公司公告，編輯：Echo

本文僅為信息交流之用，不構(gòu)成任何交易建議。

找鋼網(wǎng)正式成為第二家通過(guò)SPAC脫殼機(jī)制在香港上市的公司，招銀國(guó)際、匯豐與瑞銀集團(tuán)擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

2024年10月，新加坡電商平臺(tái)Synagistics通過(guò)借殼香港SPAC公司匯德收購(gòu)在香港上市，成為香港首單SPAC脫殼交易，新公司為獅騰控股(02562.HK)。

資本市場(chǎng)人士指出，通過(guò)SPAC模式上市，一方面可獲得SPAC發(fā)起人的全程支持，另一方面能從多方面提高上市確定性。SPAC作為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，有助于協(xié)助企業(yè)與資本市場(chǎng)溝通，充分展示其業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

截至2024年9月30日，找鋼集團(tuán)各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)創(chuàng)下新高。1-9月份，公司營(yíng)收達(dá)11.41億元，同比增長(zhǎng)41.68%；毛利3.21億元，同比增長(zhǎng)21.68%。經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)為708.6萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)109.83%。公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流達(dá)3.85億元，持續(xù)為正。

招股說(shuō)明書(shū)數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，找鋼集團(tuán)平臺(tái)交易噸量達(dá)4130萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.1%。平臺(tái)GMV為1529億元，同比增長(zhǎng)11.61%。

找鋼集團(tuán)成立于2012年，致力于通過(guò)連接鋼鐵交易行業(yè)的主要參與者，提供涵蓋整個(gè)鋼鐵交易鏈條的全面B2B服務(wù)。目前，集團(tuán)已逐步拓展其業(yè)務(wù)范圍，不僅局限于鋼鐵行業(yè)，還涉足電子元器件、電工電氣、五金機(jī)電產(chǎn)品及有色金屬等非鋼鐵工業(yè)原材料市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，找鋼集團(tuán)的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年，向中小企業(yè)提供服務(wù)的交易服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利率為1.95億元，同比增長(zhǎng)38.53%；物流相關(guān)的毛利為2870萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)58.56%。

值得注意的是，自2024年以來(lái)，集團(tuán)在國(guó)際業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展。截至2023年9月30日，國(guó)際業(yè)務(wù)的毛利已達(dá)到2724.7萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)199.91%。

2024年前三季度，非鋼鐵產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)表現(xiàn)格外亮眼。截至2023年9月30日，該業(yè)務(wù)的毛利已達(dá)752.7萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)333.83%；同期，非鋼業(yè)務(wù)的GMV（全球市場(chǎng)份額價(jià)值）達(dá)到2.83億元，同比增長(zhǎng)295.9%。

最新數(shù)據(jù)顯示，集團(tuán)的數(shù)字化平臺(tái)已覆蓋約1.5萬(wàn)名注冊(cè)賣家和超18萬(wàn)名注冊(cè)買家，且具有較高的用戶留存率。根據(jù)GMV計(jì)算，2021年，排名前500的大買家中，有91.8%的買家在2023年繼續(xù)與集團(tuán)保持交易關(guān)系。2015年至2023年，按GMV計(jì)算，中小企業(yè)買家的平均年度凈現(xiàn)金留存率為131.1%。

灼識(shí)咨詢的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)線上鋼鐵交易市場(chǎng)在經(jīng)歷了顯著增長(zhǎng)后，2018年的市場(chǎng)規(guī)模為4057億元，至2023年已增長(zhǎng)至10795億元，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到21959億元。線上鋼鐵交易的滲透率預(yù)計(jì)將從2023年的20.8%提升至2028年的40.6%。以2023年線上鋼鐵交易的噸量計(jì)算，找鋼集團(tuán)已成為全球最大的第三方鋼鐵交易數(shù)字化平臺(tái)。

2024年，中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定明確提出，要聚焦重點(diǎn)環(huán)節(jié)、分領(lǐng)域推進(jìn)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。作為一家一站式產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，找鋼集團(tuán)在國(guó)家政策的大力支持下，有望持續(xù)保持快速發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。

管理層認(rèn)為，當(dāng)前公司所處的賽道正處政策利好、行業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期趨勢(shì)有利的"黃金期"，因此公司戰(zhàn)略將以持續(xù)投入和規(guī)模提升為主。伴隨平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司的業(yè)績(jī)將不斷改善。

本次找鋼網(wǎng)香港IPO預(yù)計(jì)募資約25%將主要用于通過(guò)技術(shù)升級(jí)和數(shù)字化加強(qiáng)服務(wù)供應(yīng)；約20%將用于擴(kuò)大買家群體并提升其黏性；約20%將用于加強(qiáng)技術(shù)能力；約25%將用于探索跨行業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張；以及約10%將用于營(yíng)運(yùn)資金和一般公司用途。

以上內(nèi)容僅供參考，不代表任何建議。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

【年度公司回顧】