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廣發(fā)銀行在2025年的同業(yè)存單發(fā)行計劃和相關財報顯示，這家國內(nèi)首批成立的股份制商業(yè)銀行正面臨前所未有的挑戰(zhàn)。2024年，該行的營業(yè)收入和凈利潤分別同比下降0.65%和4.98%，為近17年來的首次"雙降"。盡管上市計劃已規(guī)劃16年，但進展緩慢，面臨規(guī)模增長、不良貸款壓降、股東股權配置以及屢受處罰的多重壓力。多名高管因違規(guī)行為被調(diào)查，反映出該行在合規(guī)經(jīng)營方面的持續(xù)問題。

綜合分析顯示，廣發(fā)銀行當前的困境十分嚴峻，財務和市場表現(xiàn)均暴露出明顯問題。若不能及時調(diào)整戰(zhàn)略，未來的發(fā)展將面臨更大的挑戰(zhàn)。然而，該行并非毫無改觀的希望，通過妥善解決現(xiàn)有問題，重返正軌并非不可能。

財務數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)銀行的業(yè)績表現(xiàn)令人擔憂。自2021年起，其經(jīng)營狀況就呈現(xiàn)波動性，營業(yè)收入和凈利潤持續(xù)下降。2021至2023年，營業(yè)收入從749.05億元降至696.78億元，凈利潤從174.76億元降至160.16億元。2024年"雙降"的態(tài)勢更加嚴峻，反映出盈利能力的下降。該行對信用卡業(yè)務的過度依賴導致一系列問題，如發(fā)卡量停滯增長、透支余額占比下降、不良率上升和額度使用率降低。行業(yè)對比顯示，十年前廣發(fā)銀行的營收規(guī)模與華夏銀行相近，但至2023年，華夏銀行的營收已達到932.07億元，而廣發(fā)銀行仍停留在696.78億元水平。在盈利能力方面，2023年廣發(fā)銀行的資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)收益率分別為0.46%和6.24%，均低于行業(yè)平均水平，2024年資產(chǎn)利潤率進一步下降0.04%。這些數(shù)據(jù)表明，廣發(fā)銀行在行業(yè)中的競爭力正在逐步削弱。

市場層面，廣發(fā)銀行同樣面臨諸多挑戰(zhàn)。首先是不良資產(chǎn)處置問題，2024年該行出售327億元不良資產(chǎn)收益權，雖然降低了不良貸款率，但對凈利潤產(chǎn)生負面影響。為應對挑戰(zhàn)，廣發(fā)銀行在負債端更多依賴市場融入資金，但成本高、期限短，帶來較大壓力。盡管該行計劃在2025年縮減同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，但未來效果仍需觀察。其次是上市之路坎坷，自2009年提出上市計劃以來，16年仍未能成功，盈利能力不穩(wěn)定、治理存在缺陷、違規(guī)處罰不斷、股東減持等問題，令其上市前景充滿不確定性。

在互聯(lián)網(wǎng)上，許多財經(jīng)專家和投資者對廣發(fā)銀行的現(xiàn)狀發(fā)表了不同看法。有人認為，廣發(fā)銀行必須加速業(yè)務轉(zhuǎn)型，擺脫對傳統(tǒng)信用卡業(yè)務的過度依賴，拓展新的盈利增長點，如加大金融科技投入、提升數(shù)字化服務能力等。也有投資者指出，該行需要強化內(nèi)部治理，完善風控體系，杜絕違規(guī)行為，以重塑市場形象，才能贏得投資者的信任。

盡管面臨困境，廣發(fā)銀行也蘊含著轉(zhuǎn)型機遇。通過優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)、加強風險管理、完善內(nèi)部治理等措施，該行有望逐步改善經(jīng)營狀況，提升市場競爭力。未來，廣發(fā)銀行能否成功破局，值得市場持續(xù)關注。