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全球半導體產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)營狀況持續(xù)改善。集邦咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度，全球晶圓代工廠行業(yè)整體營收同比攀升近10%，達384.8億美元，創(chuàng)下新高。其中，中芯國際的營收排名躍升至第三位。值得注意的是，在2024年第二季度，合肥晶合曾經(jīng)歷兩個月的調(diào)整期后，首次重返行業(yè)第九位。

本次排名中，合肥晶合的排名有所提升。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2023年第四季度，合肥晶合位居第九，但至2024年第二季度，其排名已降至第十位。這一變化反映了行業(yè)競爭的動態(tài)變化。

盡管面臨面板相關(guān)DDI拉貨放慢的挑戰(zhàn)，合肥晶合在2024年第四季度依然保持一定的出貨水平。具體數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度，合肥晶合營收實現(xiàn)同比3.7%的增長，達3.44億美元。

按照上市公司提供的數(shù)據(jù)，晶圓集成2024年全年營業(yè)收入為92.49億元人民幣，實現(xiàn)凈利潤5.33億元人民幣，同比增長1.52倍。整體來看，晶圓集成的產(chǎn)能利用率保持在較高水平。

作為中國大陸晶圓代工廠的領(lǐng)軍企業(yè)，中芯國際在2024年首次超越國際大廠聯(lián)電與格芯，成為僅次于臺積電的全球第二大純晶圓代工廠。集邦咨詢最新排名顯示，中芯國際位居行業(yè)第三，僅次于臺積電和三星。

值得注意的是，中芯國際在2024年第四季度的營收表現(xiàn)較為穩(wěn)健。盡管受到客戶庫存調(diào)節(jié)的影響，晶圓出貨量出現(xiàn)季度下降，但由于新增12英寸產(chǎn)能的釋放，優(yōu)化產(chǎn)品組合帶來的平均售價提升效應得以顯現(xiàn)，最終實現(xiàn)營收同比1.7%的增長，達22億美元，市占率5.5%。

上市公司公告進一步顯示，2024年第四季度，中芯國際的銷售收入已實現(xiàn)連續(xù)七個月的增長，收入超過22億美元，產(chǎn)品平均售價較上季度上升6%。此外，2024年全年，中芯國際的出貨總量超過800萬片，年均產(chǎn)能利用率高達85.6%。

從收入來源來看，中芯國際在2024年第四季度來自中國大陸的銷售收入同比增長34%，占比達到85%，這一比例為行業(yè)歷史最高水平。

對于價格走勢，中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍表示，公司不會主動降價，但在必要時會與戰(zhàn)略客戶共同應對價格競爭，以維持其在各領(lǐng)域的市場份額和競爭優(yōu)勢。預計在第一季度及全年，平均銷售價格將出現(xiàn)小幅下降，但幅度不大。隨著更多產(chǎn)能的釋放，下半年行業(yè)競爭加劇，價格預計將再次下降。

華虹集團在同期的市占率排名中位列第六。其旗下華虹宏力（HHGrace）的12英寸產(chǎn)能利用率略有提升，帶動晶圓出貨和平均售價均實現(xiàn)小幅增長。另一子公司華力微（HLMC）則受益于中國家電消費補貼庫存回補的政策，產(chǎn)能利用率明顯提升。綜合這些因素，華虹集團在2024年第四季度實現(xiàn)營收6.1%的同比增長，達10.4億美元。

淡季同樣不弱

據(jù)集邦咨詢的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年全球前十大晶圓代工廠合計實現(xiàn)營收134.58億美元，同比增長約20%，創(chuàng)下歷史新高。這一產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出明顯的兩極化發(fā)展態(tài)勢，其中先進制程因人工智能服務器等新興應用的持續(xù)增長，以及新款旗艦級智能手機和PC新平臺備貨周期的持續(xù)，展現(xiàn)出高價晶圓出貨量顯著提升，從而抵消了成熟制程需求趨緩所帶來的壓力。

TrendForce的最新報告指出，國際形勢變化對晶圓代工產(chǎn)業(yè)的影響已經(jīng)開始發(fā)酵。其中，針對電視、電腦等產(chǎn)品提前出貨至美國的需求，2024年第四季度市場出現(xiàn)了追加急單投片的情況，這種趨勢持續(xù)到2025年第一季度。值得注意的是，自去年下半年中國實施以舊換新補貼政策后，上游客戶開始提前備貨以補充庫存，同時市場對臺積電的AI相關(guān)芯片和先進封裝需求持續(xù)強勁。即便在第一季度傳統(tǒng)淡季，晶圓代工的營收也僅會出現(xiàn)小幅下滑。

作為全球晶圓代工領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，臺積電在智能手機和HPC（超大規(guī)模計算平臺）新品的持續(xù)推出下，晶圓出貨量呈現(xiàn)季節(jié)性增長趨勢，實現(xiàn)營收268.5億美元，市場占有率躍居67%，穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位。相比之下，三星在先進制程新進客戶投片帶來的收入增長未能完全抵消主要客戶投片轉(zhuǎn)單造成的損失，第四季度營收出現(xiàn)微幅下降1.4%，至32.6億美元，市場占有率降至8.1%。

聯(lián)電在第四季度因客戶提前備貨，產(chǎn)能利用率和出貨情況均超出預期，從而降低了平均售價下滑的影響，營收僅下降0.3%，至18.7億美元，其市場占有率位列第四。而格芯在第四季度晶圓出貨量同樣出現(xiàn)增長，部分得益于平均售價微幅下滑的彌補，實現(xiàn)營收同比增長5.2%，至18.3億美元。

值得關(guān)注的是，高塔半導體（HPE）的市占率繼續(xù)保持在第七位，第四季度其產(chǎn)能利用率的下滑與平均產(chǎn)品售價的提升相抵消，實現(xiàn)營收增長4.5%，至3.87億美元。另一方面，世界先進在第四季度由于消費性需求走弱導致晶圓出貨量和產(chǎn)能利用率下降，但平均售價的增長部分抵消了這一影響，實現(xiàn)營收3.57億美元，較前三季有所下降2.3%。