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來源：證券日報

本報兩會報道組 劉 釗

春潮涌動中孕育兩會，揚帆起航正逢其時。

在踐行全球綠色出行與低碳發(fā)展背景下，我國新能源產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)式增長。從當(dāng)前趨勢來看，持續(xù)推動這一產(chǎn)業(yè)向智能化、高質(zhì)量發(fā)展邁進，將有效防內(nèi)耗、提升產(chǎn)業(yè)競爭力。

2025年各地政府工作報告中，加快智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為"關(guān)鍵詞"，全國上下掀起了新一輪產(chǎn)業(yè)熱潮。

國務(wù)院總理李強在政府工作報告中提出，大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車。相較于2024年的"鞏固提升"，這一表述在政策層面上有了進一步深化，彰顯了對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高度重視。

當(dāng)前，人工智能、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的持續(xù)突破，推動中國汽車產(chǎn)業(yè)加速向智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化轉(zhuǎn)型。

全國政協(xié)常委、清華大學(xué)教授歐陽明高指出，在新能源產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時刻，單一企業(yè)的技術(shù)突破已難以滿足市場需求，構(gòu)建開放、協(xié)同的智能生態(tài)平臺成為行業(yè)共識。換言之，未來汽車工業(yè)的競爭高地將由發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)支撐，構(gòu)建汽車產(chǎn)業(yè)智能新生態(tài)。

借助人工智能技術(shù)，智能化發(fā)展更上一層樓。

2025年新年伊始，主流車企紛紛推出高階智能駕駛技術(shù)規(guī)劃，加速推動智能駕駛技術(shù)的推廣與應(yīng)用。

比亞迪股份有限公司（以下簡稱"比亞迪"）宣布將智駕技術(shù)下沉至全系車型，高速領(lǐng)航功能將下沉至7萬元級別的"海鷗"車型；重慶長安汽車股份有限公司（以下簡稱"長安汽車"）在2025年將全面停產(chǎn)傳統(tǒng)非智駕化新車，旗下深藍品牌將全面推進全民智駕；吉利、埃安、嵐圖等品牌也紛紛提出了各自的智駕平權(quán)相關(guān)計劃……

近日，蓋世汽車研究院發(fā)布的研究報告顯示，2024年國內(nèi)新車L2級及以上輔助駕駛裝配量達1098.2萬輛，L2級及以上輔助駕駛功能裝配量達到1098.2萬輛，L2級及以上輔助駕駛滲透率為47.9%。

很明顯，汽車產(chǎn)業(yè)正加速邁向智能駕駛?cè)嫫占皶r代。未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力，亦當(dāng)屬智能化技術(shù)的持續(xù)突破與應(yīng)用。

而這場由智能化引發(fā)的"平權(quán)運動"，本質(zhì)上打破了傳統(tǒng)金字塔式產(chǎn)業(yè)格局，推動汽車產(chǎn)業(yè)從"規(guī)模競賽"轉(zhuǎn)向"生態(tài)位競爭"?？梢哉f，汽車產(chǎn)業(yè)下半場的"論資排輩"，將更多取決于企業(yè)整合技術(shù)、場景與用戶需求的系統(tǒng)能力，而非單一技術(shù)優(yōu)勢。

即使從全行業(yè)發(fā)展方向來看，加速產(chǎn)業(yè)生態(tài)融合也是大勢所趨。對此，全國人大代表、小米集團創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官雷軍在接受《證券日報》記者采訪時表示："汽車產(chǎn)業(yè)電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化正在加速融合，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車作為移動智能空間，用戶使用時間將大大增加，產(chǎn)業(yè)向消費電子產(chǎn)業(yè)生態(tài)快速融合，這個過程離不開豐富的產(chǎn)業(yè)生態(tài)支持。"

在汽車產(chǎn)業(yè)重塑競爭格局的過程中，人工智能（AI）發(fā)揮的作用極為關(guān)鍵。歐陽明高表示，人工智能（AI）將貫穿設(shè)計、制造、銷售、維保全生命周期。

面對傳統(tǒng)智能駕駛技術(shù)受限于極端場景處理能力不足及高算力硬件依賴的問題，國產(chǎn)AI大模型的涌現(xiàn)為行業(yè)注入破局動能。比如，以比亞迪、廣州小鵬汽車科技有限公司（以下簡稱"小鵬汽車"）為代表的頭部車企，通過AI大模型生成仿真場景數(shù)據(jù)集，將極端工況訓(xùn)練效率提升數(shù)十倍。吉利通過"AI-Drive大模型"每小時生成公里級復(fù)雜駕駛工況，訓(xùn)練效率提升30倍。特斯拉的Dojo超算中心通過視頻數(shù)據(jù)訓(xùn)練，實現(xiàn)自動駕駛算法的自我迭代。再比如，在座艙領(lǐng)域，多模態(tài)交互技術(shù)讓車輛具備"人格化"特質(zhì)。

重慶千里科技股份有限公司董事長印奇預(yù)計，2025年將開啟"AI+車"元年期，車輛將演變?yōu)?最大規(guī)模的機器人載體"，具備自主決策與執(zhí)行能力，并通過車聯(lián)網(wǎng)大模型實現(xiàn)全場景智能化躍遷。可以說，中國汽車產(chǎn)業(yè)正以"AI+智駕"為核心驅(qū)動力，在全球智能化競賽中跑出"加速度"。

"AI大模型時代的到來是整車智能化的催化劑作用。"博泰車聯(lián)網(wǎng)科技（上海）股份有限公司云端研發(fā)中心總經(jīng)理熊正橋表示，但汽車智能化依賴的是算力、數(shù)據(jù)以及供應(yīng)鏈的創(chuàng)新協(xié)同，如何打破各方壁壘，實現(xiàn)共享是新挑戰(zhàn)。

聚"鏈"：供應(yīng)鏈網(wǎng)狀發(fā)展

從電機到智能座艙，新能源汽車的生產(chǎn)流程涵蓋了數(shù)百個模塊、數(shù)萬個零部件以及數(shù)百個供應(yīng)商。

在汽車產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時刻，推動產(chǎn)品創(chuàng)新成為重中之重，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈成為當(dāng)務(wù)之急。實際上，汽車供應(yīng)鏈的強鏈補鏈進程，其分工與合作格局是否更加開放多元，是推動智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車快速發(fā)展的關(guān)鍵要素。

根據(jù)中國汽車供應(yīng)鏈發(fā)展研究報告，我國汽車供應(yīng)鏈呈現(xiàn)出明顯的集群化發(fā)展特征，產(chǎn)業(yè)集群效益明顯，已初步構(gòu)建起較為完善、具有明顯集群效應(yīng)的供應(yīng)鏈體系。隨著智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)的深入發(fā)展，國內(nèi)已形成覆蓋傳統(tǒng)燃油車、新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)三大領(lǐng)域的汽車零部件集群化供應(yīng)體系，構(gòu)建起較為完整、完善的供應(yīng)鏈體系。

從傳統(tǒng)線性模式向網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，汽車供應(yīng)鏈的分工與合作格局正在發(fā)生深刻變化。在此背景下，構(gòu)建一個高效靈活且富有競爭力的新型汽車供應(yīng)鏈戰(zhàn)略，既是應(yīng)對當(dāng)前挑戰(zhàn)的積極應(yīng)對，也是布局未來發(fā)展的重要機遇。

中國汽車工業(yè)協(xié)會專務(wù)副秘書長羅軍民指出，從零部件供應(yīng)商到整車制造商，再到軟件開發(fā)企業(yè)，每一個環(huán)節(jié)都是智能網(wǎng)聯(lián)汽車生態(tài)系統(tǒng)中不可或缺的重要組成部分。只有通過緊密合作，才能實現(xiàn)資源整合、技術(shù)創(chuàng)新，從而提升產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)水平。

其中值得注意的是，汽車供應(yīng)鏈體系重構(gòu)已悄然啟動，核心戰(zhàn)略正在從“點狀創(chuàng)新”向“模塊化集成”轉(zhuǎn)變，再向“軟硬件一體化”邁進。例如，廣汽集團投資布局地平線信息技術(shù)有限公司、粵芯半導(dǎo)體等企業(yè)，推動IGBT和碳化硅器件實現(xiàn)國產(chǎn)化；比亞迪實現(xiàn)三電系統(tǒng)垂直整合，刀片電池成本較傳統(tǒng)方案降低30%。這種“整供協(xié)同”模式，既保障了技術(shù)自主性，又通過規(guī)模化降低成本。

此外，動力電池與電驅(qū)動系統(tǒng)等核心組件的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對我國汽車產(chǎn)業(yè)在全球市場爭奪話語權(quán)具有關(guān)鍵作用。2024年，我國汽車零部件出口額達1056.1億美元，近五年保持穩(wěn)定增長。在動力電池、驅(qū)動電機等關(guān)鍵領(lǐng)域，中國已形成規(guī)模化先發(fā)優(yōu)勢。

此外，主機廠與零部件企業(yè)合作模式正在從垂直分層向開放協(xié)同轉(zhuǎn)變。例如，廣汽埃安新能源汽車股份有限公司整合數(shù)十家供應(yīng)商資源，構(gòu)建自動駕駛和智能座艙系統(tǒng)，推動供應(yīng)鏈管理向更高維度升級。軟硬件一體化協(xié)同發(fā)展，本質(zhì)上是通過技術(shù)整合與生態(tài)協(xié)作，解決效率、成本與安全的多重挑戰(zhàn)。未來，具備軟硬件全棧能力的企業(yè)將主導(dǎo)供應(yīng)鏈話語權(quán)。

不少車企通過整合上下游資源、加強協(xié)同合作、優(yōu)化資源配置，以提升整體效率。例如，中國第一汽車集團有限公司提出“all in”新能源戰(zhàn)略，停止傳統(tǒng)燃油車新增投入，轉(zhuǎn)而聯(lián)合電池供應(yīng)商、能源企業(yè)等合作伙伴，共同打造緊湊化、集成化的電池系統(tǒng)。通過整合資源并加強協(xié)同合作，企業(yè)降低了生產(chǎn)成本，提升了產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。

跨界融合成為新時代的鮮明趨勢。能源、信息通信技術(shù)和消費電子產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的企業(yè)在參與汽車供應(yīng)鏈建設(shè)，形成“互信、互融、互強”的良性生態(tài)。華為技術(shù)有限公司、北京百度網(wǎng)訊科技有限公司等科技巨頭在智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域的突破，以及寧德時代新能源科技股份有限公司在全球動力電池領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，充分印證了跨界合作對供應(yīng)鏈創(chuàng)新的推動作用。

在2023年兩會期間，多個代表團就推動汽車全產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了相關(guān)建議。例如，出席十三屆全國人大三次會議的重慶代表團全體成員共同提議，支持重慶加快建設(shè)世界級智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。該代表團建議，國家相關(guān)部委應(yīng)將成渝氫走廊區(qū)域納入國家燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群，并在川渝沿線氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、燃料電池汽車推廣應(yīng)用、整車及系統(tǒng)、電堆、關(guān)鍵零部件研發(fā)制造以及氫氣供應(yīng)等環(huán)節(jié)提供政策支持。

盡管行業(yè)發(fā)展面臨諸多技術(shù)難題，但行業(yè)正加速布局芯片、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)技術(shù)。全國人大代表、廣州汽車工業(yè)集團有限公司黨委書記、董事長、總經(jīng)理馮興亞表示，未來將重點突破關(guān)鍵設(shè)計短板、提升核心制造能力、擴大終端應(yīng)用并完善認證體系。

崔東樹表示，通過國產(chǎn)芯片、云計算等產(chǎn)業(yè)協(xié)同，結(jié)合智慧城市與交通系統(tǒng)的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，汽車將實現(xiàn)"人車路"一體化，成為連接智能終端的載體。到2030年，新能源滲透率目標(biāo)（50%）和數(shù)據(jù)經(jīng)濟規(guī)模突破萬億元將成為行業(yè)重點。當(dāng)前，L4級自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)（V2X）、AI算力（≥500TOPS芯片）及車云一體化架構(gòu)成為行業(yè)核心發(fā)展方向。

協(xié)同：車路云一體化提速

車路云一體化技術(shù)，通俗理解為"智能汽車+智慧道路+云端系統(tǒng)"。我國車路云一體化產(chǎn)業(yè)正從"單車智能"向"全局智能"轉(zhuǎn)型，為智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展提供技術(shù)基礎(chǔ)。

智慧道路的逐步擴展，為智能汽車提供了更大發(fā)展空間。近年來，政府出臺多項政策，支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)研發(fā)、測試示范和商業(yè)化應(yīng)用。

目前，全國已有50多個城市開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試示范，累計開放測試道路超過3.2萬公里，完成約1萬公里道路的智能化改造，并安裝8700多套路側(cè)單元。這些"毛細血管"般的智慧道路為構(gòu)建智慧城市提供了基礎(chǔ)支撐。

以北京為例，目前，該市高級別自動駕駛示范區(qū)已在160平方公里范圍內(nèi)實現(xiàn)"車、路、云、網(wǎng)、圖"一體化覆蓋。借助全息智能設(shè)備，"智慧的路"實時感知交通狀況。路邊多功能綜合桿收集的計算數(shù)據(jù)通過可靠網(wǎng)絡(luò)傳遞給"智能的車"和"實時的云"，同時更新"精確的圖"。

"車路"是看得見的實體，而"云"則是驅(qū)動系統(tǒng)智慧化的"無形大腦"。它通過海量數(shù)據(jù)匯聚與分析，賦予車路協(xié)同超越物理限制的全局決策能力。借助政策推動，吉利未來出行星座部署30顆衛(wèi)星，實現(xiàn)全球90%區(qū)域覆蓋；百度Apollo"ACE交通引擎"在長沙落地，路口通行效率提升30%。這種"云控平臺+邊緣計算"架構(gòu)，使車輛感知距離從300米擴展至數(shù)公里。

根據(jù)國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心預(yù)測，到2030年，我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值增量將達到2.5825萬億元。這一增量涵蓋智能網(wǎng)聯(lián)汽車新增產(chǎn)值、智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施新增產(chǎn)值、云控平臺新增產(chǎn)值等多個領(lǐng)域，標(biāo)志著智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)正邁向萬億量級的藍海市場。

全國人大代表、中國一汽首席技能大師楊永修指出，我國提出車路云一體化的發(fā)展路徑，有助于構(gòu)建智能交通系統(tǒng)，提升出行效率與安全性。他建議，先打造示范城市，推動行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，實現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，并通過統(tǒng)一平臺進行測試示范，促進技術(shù)落地。同時，鼓勵政企協(xié)同探索商業(yè)模式，加快車路云一體化技術(shù)的普及與應(yīng)用。

通過技術(shù)融合與數(shù)據(jù)共享，車路云一體化重構(gòu)了傳統(tǒng)交通系統(tǒng)的運行模式。盡管在初期面臨技術(shù)成本與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的挑戰(zhàn)，但這一創(chuàng)新路徑已在多地開展試點，展現(xiàn)出在安全、效率和商業(yè)模式方面的突破，成為全球智能交通領(lǐng)域的標(biāo)桿案例。

隨著6G技術(shù)和星地通信等新通信技術(shù)的成熟，車路云一體化將加速向全域無人駕駛和智慧城市建設(shè)邁進。這一技術(shù)升級不僅為智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)提供了強大的技術(shù)支撐和數(shù)據(jù)資源，還推動了汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)的持續(xù)擴展。

蓄力：汽車產(chǎn)業(yè)資本潮起

汽車產(chǎn)業(yè)鏈整合加速，車企并購活動頻率提升，加速構(gòu)建汽車全產(chǎn)業(yè)鏈資本生態(tài)。

根據(jù)《2024年新能源汽車投融資報告》，中國新能源汽車領(lǐng)域共發(fā)生451起投融資事件，累計金額達到1025.81億元。其中，阿維塔科技（重慶）有限公司完成超110億元C輪融資，北京新能源汽車股份有限公司獲81.5億元戰(zhàn)略融資，智己汽車科技有限公司完成超80億元B輪融資，北京現(xiàn)代汽車有限公司完成10.95億美元注資。

從投融資情況來看，中國汽車智能生態(tài)的融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)"軟硬倒掛"特征。芯片與傳感器相關(guān)的項目占比為35%，軟件與算法相關(guān)的占比為40%，基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)相關(guān)的占比為25%。長期來看，軟硬件深度融合與平衡投入將成為行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

在業(yè)內(nèi)人士看來，汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投融資活動日益頻繁，有兩個主要原因：一是社會資本和風(fēng)險投資紛紛涌入汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以尋找新的投資機遇和增長點；二是汽車廠商通過發(fā)行股票、債券等方式籌集資金，支持自身的智能化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新升級。

黃河科技學(xué)院客座教授張翔對《證券日報》表示，從產(chǎn)品研發(fā)到生產(chǎn)制造，再到銷售服務(wù)等全生命周期，車企都需要大量的資本投入和支持。通過構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈智能生態(tài)圈，汽車廠商可以吸引更多社會資本和風(fēng)險投資者進入汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為行業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新升級提供有力的資本支持。

但需要注意的是，資本大量涌入汽車賽道，若出現(xiàn)投資過熱現(xiàn)象，可能會帶來結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。例如，激光雷達賽道的估值泡沫逐漸顯現(xiàn)，部分自動駕駛公司因技術(shù)落地難度較大而面臨估值腰斬的局面。個別地方政府的產(chǎn)業(yè)基金采取"泛泛撒錢"的方式進行投資，導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)出現(xiàn)重復(fù)現(xiàn)象。

作為小編，我們一直關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)資本的優(yōu)化與創(chuàng)新。兩地實踐案例值得行業(yè)深思：北京通過設(shè)立自動駕駛示范區(qū)，推動北京百度智行科技有限公司和北京小馬智行科技有限公司開展路測，促進資本向商業(yè)化閉環(huán)項目聚集；深圳則通過華為和比亞迪的協(xié)同布局，構(gòu)建"芯片-算法-整車"本地化生態(tài)圈，有效降低供應(yīng)鏈外溢風(fēng)險。

同時，資本在產(chǎn)業(yè)邊界的重塑中扮演著關(guān)鍵角色。蔚來資本對黑芝麻智能的大算力芯片量產(chǎn)提供支持；速騰聚創(chuàng)通過將激光雷達技術(shù)投入比亞迪戰(zhàn)略投資，使成本降至200美元以下。更具前瞻性的是，具身智能賽道吸引了超過50億元的投資，企業(yè)如維他動力（北京）科技有限公司和智平方（深圳）科技有限公司等，正在將機器人技術(shù)與智駕融合，探索"人-車-環(huán)境"協(xié)同的新范式。

當(dāng)AI重構(gòu)制造流程，供應(yīng)鏈打破地域限制，車路云編織出數(shù)字路網(wǎng)，資本為創(chuàng)新提供能量時，"萬物互聯(lián)、車城共生"的智慧出行圖景正逐步展現(xiàn)。崔東樹指出，中國汽車產(chǎn)業(yè)的智能生態(tài)突圍，需要技術(shù)、生態(tài)、用戶的協(xié)同創(chuàng)新，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)價值鏈與商業(yè)模式，這將重塑全球汽車產(chǎn)業(yè)競爭格局。