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去年下半年以來，股市的活躍程度有目共睹。在杭州，一位名叫章女士的投資者也想通過投資賺取一點(diǎn)小錢。然而，由于她的投資知識(shí)較為匱乏，加之不擅長分析，她選擇了上海一家投資顧問企業(yè)（以下簡稱"投顧企業(yè)"）的指導(dǎo)。對方打著"資深導(dǎo)師全程把關(guān)指導(dǎo)"的旗號(hào)，承諾"絕對不會(huì)虧損"，因此盡管收費(fèi)高達(dá)8.5萬元，章女士還是毫不猶豫地支付了費(fèi)用。

然而，章女士很快發(fā)現(xiàn)自己被騙了。在與導(dǎo)師的交易中，她的投資賬戶出現(xiàn)了30多萬元的虧損。隨后，通過微信，投資者們發(fā)現(xiàn)，這些"資深導(dǎo)師"實(shí)際上散布著各種鼓勵(lì)話語，例如"行情即將走到盡頭"、"虧了或賺了我們都會(huì)幫你"、"時(shí)間是最有力的證明"等，試圖以此打消投資者的疑慮。

上海12345市民服務(wù)熱線接到多起投資者的反映，發(fā)現(xiàn)許多被投顧企業(yè)"坑"進(jìn)虧錢賬戶的投資者不勝枚舉。那么，這些收費(fèi)不菲的薦股套餐背后，投顧企業(yè)是否存在虛假宣傳、誘導(dǎo)消費(fèi)等"套路"？這個(gè)問題值得商榷。

對于想要在股市中賺到錢的投資者而言，選擇更高質(zhì)量的服務(wù)至關(guān)重要。

章女士坦言，由于自身缺乏投資知識(shí)，她習(xí)慣性地收聽電臺(tái)的投資節(jié)目來獲取投資方向。去年6月，她所收聽的一檔節(jié)目邀請了一位來自"北京中方信富"的投資專家分析行情。節(jié)目最后，專家留下了咨詢微信。章女士立即添加了微信，但發(fā)現(xiàn)對方并非專家本人，而是"北京中方信富"的一名業(yè)務(wù)員。在確認(rèn)了章女士的咨詢意向后，該業(yè)務(wù)員又將她推薦給了"北京中方信富上海分公司"的一位名為"田玲"的總監(jiān)。

接下來的幾天里，田玲每天都會(huì)發(fā)送推薦的股票漲幅信息，并向章女士宣傳只要跟隨導(dǎo)師的指導(dǎo)進(jìn)行投資，就能賺取大錢。同時(shí)，她承諾可以先購買半個(gè)月的投資顧問服務(wù)試用。7月2日，章女士終于被說服。然而，她支付的薦股服務(wù)費(fèi)用卻高達(dá)一萬元。令人費(fèi)解的是，合同上明確約定的費(fèi)用僅為1元，服務(wù)的主體是"北京中方信富投資管理咨詢有限公司"，而實(shí)際支付的金額卻是通過微信轉(zhuǎn)賬的1萬元。

對于這種"陰陽合同"的操作，章女士在當(dāng)時(shí)并未產(chǎn)生警覺。付款后，章女士被安排每天收盤時(shí)觀看導(dǎo)師"梁靚"的直播。然而，要真正跟著導(dǎo)師進(jìn)行股票買賣，章女士仍需滿足一定的條件。僅一周后，田玲就勸說她提升服務(wù)費(fèi)至7.5萬元，以獲得更優(yōu)質(zhì)的指導(dǎo)和更私密的信息。去年7月11日，章女士通過微信分四筆轉(zhuǎn)賬支付了這筆費(fèi)用。

此后，除了收看直播外，田玲還會(huì)以"梁靚"的指導(dǎo)為由，向章女士推薦股票和買賣時(shí)機(jī)。在梁靚和田玲的指導(dǎo)下，章女士陸續(xù)買入了諾瓦星云、華電國際、新時(shí)達(dá)、焦作萬方等股票，累計(jì)投入金額超過百萬元。然而，章女士表示，這些股票買入后鮮有盈利，賬面虧損最多時(shí)達(dá)34萬元，即便回本也仍有20萬元的虧損，令她心急如焚。

更令人唏噓的是，章女士不僅沒能像田玲所說的那樣賺到錢，反而還蒙受了更大的損失。她多次通過微信與田玲溝通，但田玲總是以"市場會(huì)幫你回升"等理由讓她保持冷靜。去年11月，田玲再次勸說章女士續(xù)費(fèi)，要求支付9.8萬元購買更高級(jí)別的服務(wù)，聲稱續(xù)費(fèi)后可以讓她直接跟隨導(dǎo)師"梁靚"的倉位布局。

這個(gè)案例警示我們，股市投資需謹(jǐn)慎，切勿被不法分子利用，提高自身投資素養(yǎng)，切勿輕信承諾。

章女士對虧損表達(dá)了諸多不滿，而田玲則通過各種言辭試圖安撫她，如"保證幫你重新回到市場"等。

去年11月，田玲再次以高價(jià)服務(wù)為由勸說章女士續(xù)費(fèi)，并花費(fèi)98000元購買更高級(jí)別的服務(wù)。

章女士這才意識(shí)到，所謂的"跟上倉位賺到錢"，都是這家投顧機(jī)構(gòu)通過讓其買入高價(jià)股來包裝的噱頭。此外，半年來其提供的投資指導(dǎo)極不專業(yè)，更與高價(jià)收費(fèi)不符。因此，3月初，章女士致電12345，要求公司退還前期服務(wù)費(fèi)85000元。

去年3月，中方信富被中國證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局處罰。

記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，章女士選擇的這家"北京中方信富"存在諸多問題。

業(yè)內(nèi)人士指出，這正是監(jiān)管趨嚴(yán)后，北京中方信富通過先與章女士簽訂合同，再由上海分公司提供服務(wù)的方式，規(guī)避了上海監(jiān)管局的監(jiān)管。

上海監(jiān)管局指出，除了對新客戶發(fā)展違規(guī)外，針對章女士的服務(wù)中也存在夸大和誘導(dǎo)的問題。

田玲在與章女士溝通中使用了大量話術(shù)，其中包括對相關(guān)股票的歷史漲幅和盈利案例的描述。

需要指出的是，雖然導(dǎo)師梁靚具有執(zhí)業(yè)資格，但日常為章女士提供指導(dǎo)的田玲并未取得相關(guān)資格。

不可忽視的是，北京中方信富上海分公司并非首次出現(xiàn)違規(guī)行為，去年8月，中國證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局同樣對其采取了相同監(jiān)管措施。

3月4日，記者前往北京中方信富上海分公司的注冊地址——東方路3261號(hào)振華大廈B座12層，試圖弄清楚章女士遭遇的真相?，F(xiàn)場一片漆黑，環(huán)境狼藉，公司早已人去樓空。從桌椅、沙發(fā)上積攢的灰塵來看，公司長期閑置。大樓物業(yè)表示，北京中方信富上海分公司去年已被上海監(jiān)管局處罰后已搬離，但新地址尚不明確。

東方路3261號(hào)振華大廈B座12層，北京中方信富上海分公司已人去樓空。

不僅通過注冊地址無法獲取相關(guān)信息，記者還撥打了田玲、梁靚等人的電話，要么已停機(jī)，要么無人接聽。

喚醒投顧企業(yè)的"大數(shù)法則"陷阱

"12345"平臺(tái)收到的大量投訴顯示，不少投顧企業(yè)的薦股服務(wù)并不可靠。梳理市民的投訴發(fā)現(xiàn)，這些投顧企業(yè)的推銷手法如出一轍。例如，多位市民在投訴中稱，在短視頻平臺(tái)刷到一些理財(cái)短視頻后，與一家名為"利多星"的投顧機(jī)構(gòu)聯(lián)系后，被對方宣稱的賺取高額收益案例所吸引，隨后被銷售人員誘導(dǎo)，從數(shù)百元至數(shù)萬元一步步買入不同級(jí)別的薦股服務(wù)，直至出現(xiàn)大幅虧損后才察覺不對勁。

業(yè)內(nèi)人士指出，這些投顧企業(yè)其實(shí)運(yùn)用了"大數(shù)法則"。即這些投顧企業(yè)通過社交媒體等渠道廣泛招募投資者后，通過對過往業(yè)績的過度宣傳引導(dǎo)投資者買入其薦股服務(wù)。隨后，所謂的導(dǎo)師會(huì)向投資者推薦一些股票。隨后根據(jù)投資收益放大盈利客戶的案例，并采取不同的話術(shù)，讓盈虧的投資者都不斷購入高價(jià)的薦股服務(wù)。歸根結(jié)底，這些投顧機(jī)構(gòu)利用了客戶的投資需求，目的就是為了銷售薦股服務(wù)來牟利。而整個(gè)過程中，夸大的誤導(dǎo)性宣傳起了關(guān)鍵作用，而這正是《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中明確禁止的。

北京中方信富上海分公司的辦公場所內(nèi)仍張貼著一份"違規(guī)話術(shù)及修改建議"。

"中國證券業(yè)協(xié)會(huì)"網(wǎng)站顯示，為章女士服務(wù)的導(dǎo)師梁靚去年11月離開北京中方信富，隨后入職"和訊信息科技有限公司"擔(dān)任投資顧問，即位于同一樓內(nèi)6樓的"和訊財(cái)?shù)?。和訊信息科技同樣因誤導(dǎo)性宣傳等問題被監(jiān)管部門多次采取監(jiān)管措施，最近的一次處罰是在去年的2月。

記者向上海多家券商咨詢他們的投資顧問服務(wù)，據(jù)稱，規(guī)范的投資顧問服務(wù)需要先了解客戶的情況和需求，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求、資金流動(dòng)性等進(jìn)行服務(wù)上的適當(dāng)性匹配。而在股票推薦上，應(yīng)該提供理論依據(jù)，是綜合包括券商研究報(bào)告、權(quán)威媒體報(bào)道等信息而成的研究成果，并提供投資相應(yīng)股票的風(fēng)險(xiǎn)揭示，同時(shí)為投資者跟蹤所推薦股票的動(dòng)向提供投資建議。此外，據(jù)記者了解，市場上常規(guī)的投資顧問服務(wù)通常一年僅需數(shù)千元，價(jià)格不會(huì)高達(dá)數(shù)萬元乃至10多萬元。

上海一家頭部券商投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人提醒投資者要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。具體而言，證券投資顧問行業(yè)有著明確的規(guī)范性要求，投資者在選擇投顧服務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)首先查詢企業(yè)和從業(yè)人員是否具備資質(zhì)；在體驗(yàn)服務(wù)時(shí)要對規(guī)范明確禁止的行為有認(rèn)知，遇到在推薦股票時(shí)僅強(qiáng)調(diào)短期收益率、強(qiáng)調(diào)盈利個(gè)案，而不提供投資的理論依據(jù)的投顧企業(yè)應(yīng)避而遠(yuǎn)之，避免落入投顧企業(yè)坑客戶牟利的"套路"。

原標(biāo)題：在被發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)行為后，這家投資顧問企業(yè)依然在大力推銷其數(shù)萬元的“保證不虧”薦股服務(wù)……

題圖來源：上觀題圖圖片編輯：蘇唯

來源：作者：解放日報(bào)毛錦偉