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在經(jīng)歷了動蕩的一周后,美股市場遭受重挫。
上周美股市場普遍下跌,標普500指數(shù)下跌近3%。若非美聯(lián)儲主席鮑威爾周五的發(fā)言提振市場情緒,跌幅可能會更嚴重。納斯達克100指數(shù)下跌2.8%,羅素2000指數(shù)下跌3.7%。
高盛股票銷售交易部門的數(shù)據(jù)顯示,對沖基金拋售加劇,以2024年11月以來最快的速度做空,且長線投資者凈賣出50億美元。數(shù)據(jù)還顯示,拋售主要集中在科技、金融和可選消費板塊。
高盛一份報告總結了導致此次市場動蕩的十大原因,其中經(jīng)濟衰退擔憂、關稅問題以及技術面疲軟等因素占據(jù)重要地位。
高盛總結:美股“雪崩”的十大原因
以下是高盛交易部門總結的導致美股市場下跌的十大原因:
高盛的數(shù)據(jù)顯示,最近的看跌趨勢有所加速,總風險敞口升至歷史新高,而凈風險敞口持續(xù)萎縮。美國基本面多空策略的總杠桿率上升了0.3個百分點,達到206.9%(三年期的第98百分位),而美國基本面多空策略的凈杠桿率下降了2.1個百分點,降至51.3%(三年期的第31百分位)。因此,基本面多空比率下降了2.3%,降至1.660(與五年最低水平持平)。
策略師Vincent Lin指出,對沖基金連續(xù)第四周凈賣出美國股票(過去10周中有9周),原因是賣空超過了買入,比例為1.7比1。本周總交易活動(賣空的代表)的增加是7周以來最大的。
展望下周,標普500指數(shù)到3月14日(政府或“停擺”前一天)的隱含波動率為3%。關注的焦點仍然是關稅消息,以及賣方會議季(集中在工業(yè)、消費和醫(yī)療保健領域)。
此外,周三的CPI數(shù)據(jù)將是重要的宏觀事件,而美聯(lián)儲將在3月18/19日會議前進入靜默期。在微觀層面,財報季基本結束(除了一些后期公布財報的消費品公司以及甲骨文和Adobe外)。投資者應密切關注這些關鍵事件,以判斷市場未來的走向。
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