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2022年8月，比亞迪與Uber達(dá)成合作，讓馬斯克想起了自己在社交媒體上曾諷刺比亞迪的言論。馬斯克在推特上敦促比亞迪迅速轉(zhuǎn)型，但比亞迪并未立即響應(yīng)，導(dǎo)致雙方在智能駕駛領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)發(fā)酵。盡管比亞迪在銷(xiāo)量上實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步提升，但與特斯拉相比，其智能化技術(shù)的進(jìn)展依然緩慢。

半年后，比亞迪在智能駕駛領(lǐng)域取得了突破。特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)仍以6.4萬(wàn)元的FSD車(chē)型為主打，但這臺(tái)高端車(chē)型的表現(xiàn)卻引起了很多人的不滿，而比亞迪的“全民智駕”發(fā)布會(huì)則以更低的6.98萬(wàn)元起價(jià)，直接 challenge了特斯拉的定價(jià)策略。

盡管資本市場(chǎng)對(duì)比亞迪的智能化戰(zhàn)略持觀望態(tài)度，但實(shí)際情況是，多家重量級(jí)公司早已對(duì)其進(jìn)行了關(guān)注并積極布局。2023年2月，比亞迪發(fā)布預(yù)告時(shí)，這些重量級(jí)公司已經(jīng)連續(xù)漲停，為比亞迪的市場(chǎng)表現(xiàn)提前造勢(shì)。

近年來(lái)，比亞迪在智能駕駛領(lǐng)域的布局初見(jiàn)成效，這場(chǎng)聲勢(shì)浩大的智駕平權(quán)運(yùn)動(dòng)，似乎為比亞迪解決了之前“最后一個(gè)上桌”的尷尬。但這場(chǎng)平權(quán)運(yùn)動(dòng)的背后，比亞迪自身也面臨著技術(shù)瓶頸和市場(chǎng)策略上的雙重挑戰(zhàn)。

在技術(shù)實(shí)力方面，比亞迪無(wú)疑處于領(lǐng)先地位。作為全球前十大汽車(chē)制造商，比亞迪在新能源車(chē)領(lǐng)域的產(chǎn)量已經(jīng)突破500萬(wàn)輛，而特斯拉僅在2023年遭遇銷(xiāo)量下滑。比亞迪通過(guò)超前的電動(dòng)化布局，在20萬(wàn)元以上的產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)形成了自己的優(yōu)勢(shì)地位。

從2022年初到2023年1月，比亞迪僅用了一年時(shí)間就完成了500萬(wàn)輛新能源車(chē)的下線，而特斯拉在2022年全年僅交付了約55萬(wàn)輛汽車(chē)。比亞迪的毛利率也呈現(xiàn)了顯著提升的趨勢(shì)，從2022年初的15%一路攀升到2023年中期的25%，甚至一度突破30%。

雖然比亞迪在技術(shù)上具有明顯優(yōu)勢(shì)，但市場(chǎng)并非如預(yù)期般一馬當(dāng)先。在智能駕駛領(lǐng)域，比亞迪憑借DM系統(tǒng)和刀片電池技術(shù)占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但在智能化領(lǐng)域，比亞迪明顯起步較晚。從“終身免費(fèi)OTA”的自我調(diào)侃中可見(jiàn)一斑。

通過(guò)混動(dòng)技術(shù)的代差優(yōu)勢(shì)和成本控制能力，比亞迪在平價(jià)車(chē)型市場(chǎng)占據(jù)了主導(dǎo)地位。但隨著輔助駕駛等智能化功能的普及，比亞迪在技術(shù)“偏科”的問(wèn)題上逐漸顯現(xiàn)，這成為其發(fā)展道路上的一個(gè)短板。

在技術(shù)差距逐漸顯現(xiàn)的同時(shí)，比亞迪在智能駕駛領(lǐng)域的布局依然穩(wěn)健。通過(guò)混動(dòng)技術(shù)的代差優(yōu)勢(shì)和超強(qiáng)的成本控制能力，比亞迪可以牢牢穩(wěn)住平價(jià)車(chē)市場(chǎng)的基本盤(pán)。但伴隨輔助駕駛為代表的智能化功能的滲透，“偏科”帶來(lái)的問(wèn)題隨之顯現(xiàn)。

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，比亞迪在技術(shù)領(lǐng)域面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。在智能化方面，比亞迪明顯起步較晚，這不僅影響了其在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，也為其未來(lái)的發(fā)展埋下了隱患。

比亞迪在電動(dòng)化布局上加大了力度，而在智能化領(lǐng)域則發(fā)生了兩項(xiàng)微妙的變化：

一是智能駕駛功能對(duì)購(gòu)車(chē)決策的影響更加顯著。根據(jù)麥肯錫的調(diào)研數(shù)據(jù)，在消費(fèi)者選擇本地品牌而非外資品牌的多重因素中，"更先進(jìn)的智駕功能"排在首位。

不論是20萬(wàn)級(jí)的小米SU7，還是30萬(wàn)級(jí)的理想，搭載高階智駕功能的車(chē)型訂單量均超過(guò)一半。理想汽車(chē)無(wú)圖NOA發(fā)布后，其搭載AD Max的車(chē)型訂單占比提升至70%。而面對(duì)中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑的保時(shí)捷，也迅速組建了本地化研發(fā)團(tuán)隊(duì)，彌補(bǔ)了在智駕技術(shù)上的短板。

智能駕駛功能在消費(fèi)決策中的作用從"可有可無(wú)"提升到了"至關(guān)重要"。就像一個(gè)不太恰當(dāng)?shù)念?lèi)比，智能駕駛系統(tǒng)就像消費(fèi)者選擇冰箱而不是烤箱一樣——前者有或沒(méi)有都無(wú)所謂，但后者則會(huì)直接影響生活質(zhì)量。

二是智駕系統(tǒng)的"下探"趨勢(shì)愈發(fā)明顯。這意味著，智駕技術(shù)不再是高端車(chē)型的"增值服務(wù)"，而是逐步滲透到平價(jià)車(chē)型的基礎(chǔ)配置中。

這一趨勢(shì)的形成，得益于激光雷達(dá)等關(guān)鍵零部件成本的大幅下降。在制造業(yè)中，除了稅收以外，幾乎所有成本都可以通過(guò)規(guī)?；a(chǎn)來(lái)攤薄。作為智駕系統(tǒng)的核心部件，激光雷達(dá)的價(jià)格從2020年的上萬(wàn)美元降至200美元左右，這一成本下降推動(dòng)了車(chē)企搭載智駕系統(tǒng)的意愿。

兩個(gè)因素的疊加效應(yīng)，使得比亞迪在這一領(lǐng)域構(gòu)建的"堅(jiān)不可摧"的城墻出現(xiàn)了松動(dòng)。其他車(chē)企可以通過(guò)采用低成本的智駕系統(tǒng)，在20萬(wàn)級(jí)車(chē)型中展開(kāi)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

小鵬M03打著"20萬(wàn)以?xún)?nèi)唯一高階智駕"的旗號(hào)，月銷(xiāo)量突破1.5萬(wàn)臺(tái)，而寶駿云海與大疆車(chē)載合作，將高階智駕的準(zhǔn)入門(mén)檻進(jìn)一步降低到了15萬(wàn)級(jí)。這種低成本的智駕方案，使得曾經(jīng)可以相安無(wú)事的競(jìng)品車(chē)型再次展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

在這一背景下，王傳福也從"無(wú)人駕駛都是扯淡"轉(zhuǎn)變?yōu)?2025年買(mǎi)車(chē)，要看看智駕"。

去年1月，比亞迪的官方表述是：30萬(wàn)以上的車(chē)型標(biāo)配高階智駕系統(tǒng)。但今年2月的發(fā)布會(huì)上，這一指導(dǎo)方針被下調(diào)至6.98萬(wàn)元的"海鷗"價(jià)位。各路分析師加班加點(diǎn)撰寫(xiě)研報(bào)，上調(diào)了比亞迪全年銷(xiāo)量的預(yù)測(cè)。

在比亞迪"全場(chǎng)景智駕"戰(zhàn)略的指引下，我們不難發(fā)現(xiàn)，公司的戰(zhàn)略布局并非僅限于口號(hào)本身。

在汽車(chē)價(jià)格的細(xì)分市場(chǎng)中，20萬(wàn)元這個(gè)價(jià)位段 consistently holds its own significance.

比亞迪的"天神之眼"系統(tǒng)采用A/B/C三組方案，通過(guò)芯片算力與傳感器配置的差異，實(shí)現(xiàn)了從基礎(chǔ)智駕功能到高級(jí)智駕體驗(yàn)的階梯式升級(jí)。

其中，A組方案專(zhuān)為仰望系列車(chē)型打造，配備兩顆OrinX芯片與三顆激光雷達(dá)，這使其在功能定位上達(dá)到了百萬(wàn)豪華品牌所無(wú)法企及的水準(zhǔn)。相比之下，B組與C組方案則更注重普適性，前者具備穩(wěn)定的城市道路輔助駕駛功能，后者則主要覆蓋高速場(chǎng)景。

在功能劃分上，B組與C組方案存在顯著差異。B組系統(tǒng)可支持城市道路的穩(wěn)定輔助駕駛，而C組系統(tǒng)則主要服務(wù)于高速公路場(chǎng)景。這種差異使得兩種配置在適用場(chǎng)景上各有側(cè)重，形成了清晰的功能定位。

從具體的車(chē)型配置來(lái)看，20萬(wàn)元的價(jià)格點(diǎn)，實(shí)際上已經(jīng)清晰地劃分出了城市道路輔助駕駛（NOA）與高速公路輔助駕駛（NOA）的界限。這種劃分不僅體現(xiàn)在硬件配置上，更反映在價(jià)格策略的制定上。

從外觀標(biāo)識(shí)的角度來(lái)看，A/B/C三組的尾標(biāo)差異同樣起到了價(jià)格區(qū)間的劃分作用。"激光雷達(dá)=滿血NOA"這一價(jià)格邏輯，通過(guò)外觀設(shè)計(jì)得以直觀體現(xiàn)，這也解釋了為何C組車(chē)型售價(jià)略高于B組的原因。

20萬(wàn)元這個(gè)價(jià)格點(diǎn)，不僅是一個(gè)分水嶺，更是高端品牌在定價(jià)策略上的一貫選擇。這種選擇背后，是整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)中一個(gè)經(jīng)久不變的規(guī)律。

李想曾明確表示，理想汽車(chē)不會(huì)推出低于20萬(wàn)元的車(chē)型。這一立場(chǎng)折射出一個(gè)市場(chǎng)共識(shí)：20萬(wàn)元的價(jià)格點(diǎn)，已經(jīng)成為了高端汽車(chē)消費(fèi)的起點(diǎn)。

盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，但汽車(chē)銷(xiāo)售均價(jià)仍在持續(xù)攀升。20-30萬(wàn)元的價(jià)格區(qū)間的市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出，其增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超整體市場(chǎng)預(yù)期。相比之下，高端純電車(chē)型僅以蔚來(lái)一家獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，而混動(dòng)車(chē)型在高端市場(chǎng)則占據(jù)了更大的空間，這正是比亞迪的制勝法寶。

不過(guò)，20萬(wàn)元以上的價(jià)格區(qū)間，卻是比亞迪目前難以逾越的"戰(zhàn)略瓶頸"。

按照易車(chē)的數(shù)據(jù)，2023年比亞迪在10-15萬(wàn)元SUV市場(chǎng)的份額達(dá)到45%，而在15-20萬(wàn)元轎車(chē)市場(chǎng)的份額更是高達(dá)64%。但到了20-30萬(wàn)元的高端區(qū)間，比亞迪的SUV市場(chǎng)份額僅為6%，完全找不到對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)量。

因此，結(jié)合比亞迪目前的銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略布局，可以預(yù)期，A、B、C三套戰(zhàn)略方案將對(duì)應(yīng)著比亞迪在20萬(wàn)元以上價(jià)格區(qū)間兩側(cè)采取的不同的市場(chǎng)策略。

在天神之眼C車(chē)型覆蓋的7-20萬(wàn)元"基本盤(pán)"里，同級(jí)別燃油車(chē)主要提供基礎(chǔ)定速巡航、車(chē)道保持等功能，而同級(jí)別新能源車(chē)在保有足夠毛利空間的同時(shí)，卻難以在成本控制上取得突破。因此，比亞迪在這一區(qū)間可以采取"智駕+低價(jià)"的策略來(lái)鞏固份額。

而在20萬(wàn)元以上這一"頂峰區(qū)間"，比亞迪很可能將通過(guò)城市NOA/高速NOA功能的區(qū)分，進(jìn)一步強(qiáng)化中高端車(chē)型的市場(chǎng)表現(xiàn)和份額占比。

從去年底海豹車(chē)型配備激光雷達(dá)開(kāi)始，比亞迪對(duì)20萬(wàn)元以上產(chǎn)品的布局力度不斷加碼。去年下半年，比亞迪發(fā)布的新車(chē)型幾乎都在20萬(wàn)元以上，這與其與華為的合作密不可分，顯示出比亞迪急切突破的意圖。

當(dāng)比亞迪開(kāi)始大規(guī)模投入智能化技術(shù)，可以預(yù)見(jiàn)，這場(chǎng)戰(zhàn)役才真正算是拉開(kāi)了序幕。畢竟，一年售出百萬(wàn)輛級(jí)的智能駕駛車(chē)型，在市場(chǎng)中尚屬罕見(jiàn)。

比亞迪的下半場(chǎng)：2023年8月，比亞迪第500萬(wàn)輛新能源車(chē)下線，標(biāo)志騰勢(shì)N7的成功交付。15個(gè)月后，騰勢(shì)Z9成為比亞迪第1000萬(wàn)輛新能源車(chē)，由創(chuàng)始人王傳福親自交付給電影《黑神話：悟空》的制作人馮驥。

比亞迪的下半場(chǎng)：2023年8月，比亞迪第500萬(wàn)輛新能源車(chē)下線，標(biāo)志騰勢(shì)N7的成功交付。15個(gè)月后，騰勢(shì)Z9成為比亞迪第1000萬(wàn)輛新能源車(chē)，由創(chuàng)始人王傳福親自交付給電影《黑神話：悟空》的制作人馮驥。

比亞迪的下半場(chǎng)：2023年8月，比亞迪第500萬(wàn)輛新能源車(chē)下線，標(biāo)志騰勢(shì)N7的成功交付。15個(gè)月后，騰勢(shì)Z9成為比亞迪第1000萬(wàn)輛新能源車(chē)，由創(chuàng)始人王傳福親自交付給電影《黑神話：悟空》的制作人馮驥。

騰勢(shì)作為比亞迪品牌戰(zhàn)略布局中承前啟后的重要角色，既是向上突破的制勝武器。盡管渠道調(diào)整為直營(yíng)+經(jīng)銷(xiāo)模式，但負(fù)責(zé)拓展銷(xiāo)量的N7和Z9車(chē)型仍未能實(shí)現(xiàn)理想表現(xiàn)。

2022全年，騰勢(shì)完成了12.6萬(wàn)輛的銷(xiāo)量任務(wù)，比亞迪品牌的市場(chǎng)占有率保持在95%以上，其中80%以上的銷(xiāo)量集中在低于20萬(wàn)元的市場(chǎng)，品牌的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和價(jià)格優(yōu)勢(shì)根深蒂固。

在保持各品牌定位的過(guò)程中，車(chē)企通常會(huì)采用不同的配置和技術(shù)加以區(qū)分。例如，比亞迪將車(chē)身控制系統(tǒng)云輦按照技術(shù)能力的強(qiáng)弱分別應(yīng)用于仰望、騰勢(shì)和比亞迪旗下車(chē)型。

天神之眼B系統(tǒng)具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，它不僅覆蓋了騰勢(shì)車(chē)型，也延伸到了比亞迪的高端車(chē)型，使比亞迪頂配車(chē)型的智駕能力幾乎與騰勢(shì)車(chē)型不相上下。

在騰勢(shì)銷(xiāo)量增長(zhǎng)受限的情況下，比亞迪或許希望借助智駕系統(tǒng)的"下沉"，將高端化突破的任務(wù)轉(zhuǎn)移至比亞迪品牌，從而進(jìn)一步提升單車(chē)平均售價(jià)。

依靠對(duì)供應(yīng)鏈的垂直整合和成本管控優(yōu)勢(shì)，比亞迪在15萬(wàn)元級(jí)別的車(chē)型上實(shí)現(xiàn)了超過(guò)20%的毛利率。然而，從絕對(duì)數(shù)值上看，比亞迪新車(chē)成交均價(jià)為12萬(wàn)元左右，與豐田的17萬(wàn)元相比稍顯不足，與理想和特斯拉等品牌相比仍有較大差距。

從第三季度的毛利率數(shù)據(jù)來(lái)看，特斯拉以19.8%的毛利率位居第一，理想以21.5%的毛利率緊隨其后，而比亞迪以21.9%的毛利率位列第三。但對(duì)應(yīng)的單車(chē)毛利分別為5萬(wàn)元、6萬(wàn)元和3萬(wàn)元。

不論是品牌形象的提升，還是實(shí)際單車(chē)?yán)麧?rùn)的提升，高端化對(duì)比亞迪當(dāng)前的重要性不言而喻。

由于比亞迪的品牌建設(shè)起步較晚，對(duì)智能化的投入極為激進(jìn)，這體現(xiàn)在研發(fā)費(fèi)用的大幅增加上。2023年第三季度，比亞迪單季研發(fā)投入暴增40%，之后每個(gè)季度的研發(fā)費(fèi)用維持在百億元水平（除24季度）。

在經(jīng)歷了慘烈的價(jià)格戰(zhàn)后，比亞迪的單車(chē)毛利率逐漸趨于穩(wěn)定，甚至在去年開(kāi)始出現(xiàn)下行趨勢(shì)，盡管研發(fā)投入力度仍在持續(xù)加大，但后續(xù)的增長(zhǎng)依然面臨20萬(wàn)元以上市場(chǎng)突破的挑戰(zhàn)。

從投入產(chǎn)出比的維度來(lái)看，相較于沒(méi)有對(duì)手的基礎(chǔ)市場(chǎng)，投資中高端市場(chǎng)可能更劃算。比亞迪推出一場(chǎng)以"智駕平權(quán)"命名的發(fā)布會(huì)，可能暗含其在高端市場(chǎng)布局的意圖。

智能化可能是新能源車(chē)未來(lái)階段的重要發(fā)展方向，而高端化則是比亞迪未來(lái)戰(zhàn)略的重要組成部分。

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[3] 2024年新能源市場(chǎng)年度競(jìng)爭(zhēng)報(bào)告，易車(chē)

[4] 乘用車(chē)市場(chǎng)年度回顧（價(jià)格篇）：?jiǎn)诬?chē)均價(jià)降至16.9萬(wàn)元，杰蘭路

[5] 消費(fèi)升級(jí)的思考：高端市場(chǎng)更具性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)

編輯：李墨天

責(zé)任編輯：李墨天

封面圖片來(lái)源于Shotdeck