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出品單位｜虎嗅商業(yè)消費(fèi)組

撰文｜周月明

編輯｜苗正卿

題圖｜視覺中國

墨西哥這兩天終于松了一口氣。

3月6日，特朗普簽署行政命令，再次推遲了對墨西哥和加拿大加征25%關(guān)稅的政策，實(shí)施時(shí)間為4月2日。這并非首次。

在特朗普上任初期，類似"拖延戰(zhàn)術(shù)"就曾上演：2月初，特朗普宣布加征25%的關(guān)稅，原計(jì)劃從6月10日起分階段實(shí)施，每月遞增5%。但僅僅過了6天，墨西哥便與美國達(dá)成協(xié)議，最終避免了關(guān)稅加征。

"美國對墨西哥的關(guān)稅政策本質(zhì)上是一種政治工具，主要是用來嚇唬的。"長期扎根墨西哥的洲訊跨境墨西哥負(fù)責(zé)人楊琨在接受采訪時(shí)表示。到4月份時(shí)，特朗普可能會(huì)再次推遲加征關(guān)稅，但對中美的關(guān)稅已經(jīng)實(shí)實(shí)在在地加征了20%。

盡管美國對墨西哥的加征政策一再推遲，但墨西哥在華投資企業(yè)已開始為以防萬一而作出相應(yīng)調(diào)整。這些企業(yè)中，中國企業(yè)數(shù)量最多。

近年來，墨西哥成為中國企業(yè)出海的熱門目的地。根據(jù)墨西哥經(jīng)濟(jì)部的數(shù)據(jù)顯示，2022-2024年間，中國對墨西哥直接投資的年均復(fù)合增長率高達(dá)40%。

中國企業(yè)在墨西哥的投資熱情有所下降。業(yè)內(nèi)人士指出，近幾個(gè)月咨詢量明顯減少，許多企業(yè)開始觀望，原先計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)的工廠現(xiàn)在暫緩行動(dòng)，甚至出現(xiàn)了裁員情況。

多家在墨西哥運(yùn)營的企業(yè)表示，他們正在努力與客戶協(xié)商，分擔(dān)關(guān)稅壓力，以應(yīng)對美國可能實(shí)施的加征關(guān)稅政策。

一家汽車配件企業(yè)負(fù)責(zé)人表示："我們愿意分擔(dān)5%的關(guān)稅。"該企業(yè)去年在墨西哥的工廠計(jì)劃今年實(shí)現(xiàn)盈利，但若美國真的對墨西哥實(shí)施加征關(guān)稅政策，將再次陷入虧損。

對于墨西哥來說，對中國企業(yè)而言，這或許是苦澀的一步。

被關(guān)稅擾局

墨西哥早已是中國企業(yè)全球化布局的"黃金熱土"。

最初是國電投、中電建等大型工程類企業(yè)，或是像寧德時(shí)代、比亞迪這樣具有抗風(fēng)險(xiǎn)能力的大型企業(yè)。但近來，私營企業(yè)逐漸主導(dǎo)市場，規(guī)?？赡茉趲變|或僅僅是千萬級別。

大量企業(yè)涌入墨西哥，甚至造成了重要工業(yè)基地租金上漲。位于蒙特雷周邊的工廠，租賃成本每月每平方英尺約7至8美元，有的甚至超過上海租金水平。

中國企業(yè)紛紛涌入墨西哥，主要原因包括：

其一，稅務(wù)優(yōu)惠。根據(jù)中美 trade agreement（USMCA），中國產(chǎn)品通過墨西哥進(jìn)入美國，可享受零關(guān)稅或近乎零的關(guān)稅待遇。

其二，特別是那些從中國出口至美國關(guān)稅率高達(dá)36%的產(chǎn)品，如手提包、旅行用品和皮革制品。此外，由于雙反調(diào)查，床墊行業(yè)的關(guān)稅高達(dá)300%。

由于取得官方認(rèn)證文件（本地生產(chǎn)成本占比需達(dá)50%-75%），大多數(shù)企業(yè)選擇在墨西哥直接設(shè)廠，但部分企業(yè)通過墨西哥轉(zhuǎn)口貿(mào)易實(shí)現(xiàn)合作，但受政策支持不足，存在一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。

此外，供應(yīng)鏈安全也已成為推動(dòng)中國企業(yè)在墨西哥發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。

面對國際環(huán)境變化帶來的不確定性，中國的企業(yè)開始意識(shí)到集中式生產(chǎn)模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在墨西哥建立生產(chǎn)基地，可以形成完整的生產(chǎn)閉環(huán)，從而有效規(guī)避國際制裁帶來的威脅。

然而，隨著美國宣布將對墨西哥實(shí)施25%的關(guān)稅，此前吸引中國企業(yè)的諸多因素開始失效，迫使企業(yè)重新調(diào)整戰(zhàn)略。

"自美國宣布加征關(guān)稅后，許多在墨西哥投資的企業(yè)項(xiàng)目平均決策周期延長了兩倍。"一家在墨西哥布局的電池企業(yè)負(fù)責(zé)人向虎嗅證實(shí)。"原本計(jì)劃中的6條生產(chǎn)線遲遲無法動(dòng)工，所有人都處于觀望狀態(tài)。"

另一家汽車零部件企業(yè)負(fù)責(zé)人也向虎嗅表示，他們正在與特斯拉緊急磋商，計(jì)劃將部分成本轉(zhuǎn)嫁至客戶身上。

"若無法達(dá)成協(xié)議，我們不得不暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。"他說道。他稱，公司原本計(jì)劃在運(yùn)營半年后即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，但面臨加征關(guān)稅的沖擊，將會(huì)造成嚴(yán)重虧損。

墨西哥不再是企業(yè)布局的理想之地。

許多企業(yè)開始重構(gòu)供應(yīng)鏈布局。例如，家電企業(yè)加速拓展"墨西哥+東南亞"雙中心模式，將墨西哥產(chǎn)能占比從30%降至18%，同時(shí)將越南基地產(chǎn)能提升至45%。這種布局有效降低了企業(yè)對單一市場關(guān)稅波動(dòng)的敏感度。

墨西哥的效率困境

美國對墨西哥反復(fù)無常的關(guān)稅政策加大了在墨投資的風(fēng)險(xiǎn)性。然而，即使不考慮關(guān)稅政策，在墨西哥布局也已暴露出諸多挑戰(zhàn)。

一本隱藏的成本記錄正在被揭開。

墨西哥的人力成本并不像想象中那么低。

楊琨表示，在墨西哥的工業(yè)大城市，工人工資水平約為5000元左右，相比之下，中國某些地區(qū)可能難以達(dá)到這個(gè)水平。

墨西哥的工程師月工資約為3600美元，而中國的水平則在2900美元左右，差距明顯。

相較于美國，墨西哥的人力成本具有明顯優(yōu)勢，但與中國的差距則不那么顯著。

有在美國工作的資深人士指出，美國與墨西哥的人力成本差距約在6倍左右。

對于中國的一些企業(yè)來說，進(jìn)入墨西哥工作面臨諸多管理難題。

提華納的工業(yè)區(qū)街道上，中文字牌與華為、美的品牌標(biāo)志交相輝映。

楊琨表示，從工作效率來看，東南亞國家普遍高于墨西哥。

墨西哥的大型企業(yè)在人力方面常遇罷工問題，而小型企業(yè)則更多面臨雇傭不合規(guī)等問題。墨西哥員工對自身權(quán)益的關(guān)注程度較高，與中國的差距較為明顯。

某在墨布局的企業(yè)表示，這里的"不可挑戰(zhàn)的下午茶時(shí)光"是企業(yè)運(yùn)營的重要組成部分。例如，某公司因強(qiáng)制取消"咖啡時(shí)間"，導(dǎo)致其技術(shù)團(tuán)隊(duì)集體跳槽至德國企業(yè)。

墨西哥的人力流動(dòng)性極大，員工可能在一月內(nèi)更換多次。據(jù)楊琨透露，如果管理不善，生產(chǎn)成本可能比中國高出兩倍；但如果管理得當(dāng)，并且有效控制供應(yīng)鏈，成本可以控制在1.25至1.5倍之間。

值得注意的是，墨西哥對雇傭本地員工的比例有嚴(yán)格規(guī)定。對于非管理層崗位，企業(yè)必須達(dá)到9:1的員工比例，而管理層崗位的限制相對寬松，在初期可申請2至4個(gè)工作簽證。

當(dāng)然，效率問題不僅體現(xiàn)在工廠的生產(chǎn)鏈條上，還貫穿于整個(gè)運(yùn)營流程。

墨西哥的時(shí)間觀念與中國截然不同，這種差異類似于歐美國家的單向世界觀。

此外，中國企業(yè)在墨西哥設(shè)廠時(shí)，常常會(huì)遇到政府官員效率較低的問題。由于墨西哥官員擁有較大自由裁量權(quán)，不同官員處理同一事項(xiàng)可能要求不一，這導(dǎo)致行政效率低下。企業(yè)因此需要花費(fèi)大量時(shí)間與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行磨合。

“找供應(yīng)商，就像在沙漠中找綠洲”

除了效率問題，墨西哥的供應(yīng)鏈問題令中國企業(yè)倍感困擾。

在蒙特雷工業(yè)園，某家居企業(yè)的墨西哥工廠已停工三個(gè)月。項(xiàng)目經(jīng)理的進(jìn)度表顯示，原本18個(gè)月的建廠周期因環(huán)評拖延、設(shè)備進(jìn)口受阻，延長至26個(gè)月。更令人困擾的是當(dāng)?shù)丶埾涔?yīng)商的隱性成本——單個(gè)包裝箱價(jià)格竟是浙江慈溪的3倍。

這種隱性成本正在各個(gè)領(lǐng)域顯現(xiàn)。某汽配企業(yè)在華雷斯市遭遇"黑色幽默"：為滿足USMCA原產(chǎn)地規(guī)則，企業(yè)必須將本地化率提升至65%，但當(dāng)其試圖采購墨西哥產(chǎn)螺絲時(shí)，供應(yīng)商提供的最小起訂量足以讓其用上好幾年。

許多中國企業(yè)對墨西哥供應(yīng)鏈的復(fù)雜性仍抱有樂觀看法，但實(shí)際體驗(yàn)與之不符。

中國擁有龐大的國內(nèi)市場和一套高效、低成本、高品質(zhì)的供應(yīng)鏈體系，這種體系經(jīng)過多年的精雕細(xì)琢而形成，目前在全球范圍內(nèi)找不到完全替代的方案。

在墨西哥，汽車業(yè)是全球排名前15的制造業(yè)的主要聚集地，相關(guān)的一級供應(yīng)商也基本都在墨西哥，這些企業(yè)占據(jù)了墨西哥約20%的GDP，其供應(yīng)鏈相對發(fā)達(dá)。但其他行業(yè)的發(fā)展則相對滯后。

例如，墨西哥的電子產(chǎn)業(yè)起步較晚，市場規(guī)模較小，相關(guān)的供應(yīng)鏈企業(yè)數(shù)量有限，少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)了大部分生產(chǎn)能力，這使得它們的議價(jià)能力較低，難以滿足大部分中國企業(yè)的需求。此外，供應(yīng)商可能因?yàn)榭蛻粲唵瘟啃』蚱渌蚨辉负献鳌?/p>

某家電池企業(yè)負(fù)責(zé)人在接受《虎嗅》采訪時(shí)表示："在墨西哥找供應(yīng)商，就像在沙漠里找綠洲。"這個(gè)擁有1.3億人口的國家，對于在東莞唾手可得的PCB電路板（多用于電子產(chǎn)品制造），卻需要提前三個(gè)月進(jìn)行預(yù)訂，并且價(jià)格比國內(nèi)高出2-3倍。

這種結(jié)構(gòu)性的供應(yīng)鏈缺陷催生出了一種獨(dú)特的"抱團(tuán)式出海"模式。在瓜達(dá)拉哈拉電子產(chǎn)業(yè)帶，一些中國企業(yè)自發(fā)組織成"互助聯(lián)盟"：共同投資建設(shè)紙箱廠、標(biāo)簽廠、線路板車間等設(shè)施。通過共享產(chǎn)能和訂單資源，他們成功降低了包裝成本和交貨周期。

更為聰明的玩家已經(jīng)在探索"反向供應(yīng)鏈"模式。寧波某汽車零部件企業(yè)將墨西哥工廠定位為"技術(shù)前哨站"：墨西哥團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)對接北美客戶需求，中國總部進(jìn)行快速樣機(jī)開發(fā)，再通過美墨邊境的"保稅快線"實(shí)現(xiàn)72小時(shí)交付。這種"需求捕捉在中國，價(jià)值實(shí)現(xiàn)在北美"的模式，顯著提升了其北美市場的毛利率。

墨西哥并不是中國制造的簡單復(fù)制，而需要重構(gòu)一個(gè)全新的商業(yè)生態(tài)。成功案例中的中國企業(yè)普遍具備兩個(gè)特征：要么自帶完整的供應(yīng)鏈體系（如汽車產(chǎn)業(yè)集群），要么選擇"輕資產(chǎn)+關(guān)鍵工序"的模式（如電子組裝環(huán)節(jié)）。

不專門針對中國，但也別打擦邊球

墨西哥的合規(guī)問題始終困擾著中國企業(yè)。每天，企業(yè)主們都會(huì)在墨西哥城憲法廣場東側(cè)的稅務(wù)大樓里焦急等待，他們不僅要關(guān)注USMCA（美國-加拿大-墨西哥貿(mào)易協(xié)定）帶來的關(guān)稅優(yōu)惠，更關(guān)心的是在復(fù)雜的監(jiān)管體系中如何獲得生存空間。

某在墨西哥工作的中國企業(yè)主向《虎嗅》講述了一段經(jīng)歷：因未能及時(shí)更新設(shè)備環(huán)評證書，該企業(yè)因環(huán)保原因被罰款每天2萬美元。而隔壁的日企則通過提前一個(gè)月制定"合規(guī)日歷"，不僅規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，還獲得了3%的稅收返還。這種制度套利能力的差距，正在逐漸拉大企業(yè)之間的生存天線。

從這些現(xiàn)象可以看出，墨西哥的供應(yīng)鏈體系和商業(yè)環(huán)境雖然充滿挑戰(zhàn)，但也為那些能夠靈活應(yīng)對并抓住機(jī)遇的企業(yè)提供了機(jī)會(huì)。

在勞動(dòng)法領(lǐng)域，中企交的學(xué)費(fèi)成本更為高昂。許多中小型企業(yè)常在人力資源管理和簽證辦理流程上尋求捷徑。盡管相對于墨西哥本土企業(yè)，中國企業(yè)提供的薪資待遇高出10%-20%，但與歐美大型企業(yè)相比，福利制度仍存在明顯差距。

墨西哥沒有專門針對中國企業(yè)，只有在涉及某些行業(yè)或政治敏感議題時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)一些針對性的情況。

例如，此前墨西哥的義烏商品城被查封并不是因?yàn)榕c中國投資有關(guān)，而是因?yàn)槠涞蛢r(jià)產(chǎn)品對墨西哥本土產(chǎn)業(yè)造成了激烈的競爭。

政府在進(jìn)行查封時(shí)需要尋找合理的理由，這些理由通常包括侵權(quán)商標(biāo)、運(yùn)營不合規(guī)、進(jìn)出口資質(zhì)不符合規(guī)定等問題。這種查封行為實(shí)際上是合法合規(guī)的，因?yàn)榇_實(shí)存在不合規(guī)操作的現(xiàn)實(shí)。

總體來看，短期內(nèi)美國對墨西哥的關(guān)稅游戲仍將是"雷聲大雨點(diǎn)小"，但中國企業(yè)已無法高枕無憂：特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的"墨西哥依賴癥"、轉(zhuǎn)口貿(mào)易的合規(guī)性坍塌、中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)短板，均迫使企業(yè)重新評估戰(zhàn)略方向。未來，唯有將墨西哥從"跳板"的角色升級為多元布局的關(guān)鍵棋子之一，才可能在動(dòng)蕩的全球貿(mào)易體系中實(shí)現(xiàn)真正的戰(zhàn)略平衡。

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本文來自虎嗅，原文鏈接：https://www.huxiu.com/article/4062550.html