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作者 | 清晨

責(zé)編 | 林東

出品 | 汽車(chē)K線(xiàn)

過(guò)去一個(gè)月時(shí)間里，當(dāng)華為鴻蒙智行超越理想汽車(chē)，重新奪得造車(chē)新勢(shì)力銷(xiāo)量冠軍，而小鵬汽車(chē)也以黑馬姿態(tài)暫居第二時(shí)，人們或許會(huì)認(rèn)為，1月的新勢(shì)力銷(xiāo)量呈現(xiàn)出較多的偶然性。

可是，28天后，造車(chē)新勢(shì)力格局發(fā)生了徹底的改變。不僅此前由理想汽車(chē)與華為鴻蒙智行輪流登頂?shù)母窬直淮蚱?，而?強(qiáng)者恒強(qiáng)、分化加劇"的格局也應(yīng)運(yùn)而生。

極氪科技完成了"最強(qiáng)合體"，即實(shí)現(xiàn)行業(yè)第一；小鵬汽車(chē)的雙品牌戰(zhàn)略初見(jiàn)成效，銷(xiāo)量穩(wěn)步提升；理想汽車(chē)與"半價(jià)理想"零跑汽車(chē)齊頭并進(jìn)，品牌影響力逐步拉平；最令人震驚的是，華為鴻蒙智行排名滑落至第5位（仍需 fifth rank recovery才能進(jìn)入前五）；小米汽車(chē)的產(chǎn)能問(wèn)題依然嚴(yán)峻，創(chuàng)始人雷總?cè)孕柙谛腋Ｖ衅肺渡畹淖涛?；蔚?lái)汽車(chē)則顯得力不從心，稍顯艱難……阿維塔品牌則成為少有的未發(fā)布成績(jī)的亮點(diǎn)。

極氪科技整合后問(wèn)鼎，華為系陷入困境

就在造車(chē)新勢(shì)力之間你爭(zhēng)我趕時(shí)，頭部新勢(shì)力各大品牌通過(guò)內(nèi)部資源整合，成功登上《汽車(chē)K線(xiàn)》統(tǒng)計(jì)的中國(guó)主要新勢(shì)力品牌/企業(yè)銷(xiāo)量排名榜首。

極氪與領(lǐng)克合并后成立的極氪科技集團(tuán)，在2月實(shí)現(xiàn)31,300輛的銷(xiāo)量，同比增長(zhǎng)50.96%；累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)73,300輛，同比增長(zhǎng)19.31%，均位居榜首。

其中，極氪品牌在2月售出14,000輛，同比增長(zhǎng)86.94%，環(huán)比增長(zhǎng)17.56%；領(lǐng)克品牌當(dāng)月銷(xiāo)量達(dá)到17,200輛，同比增長(zhǎng)30.5%。

市場(chǎng)認(rèn)為，極氪科技通過(guò)技術(shù)共享降低成本，雙品牌協(xié)同發(fā)展效應(yīng)將進(jìn)一步釋放。2月，極氪股價(jià)上漲2.72%，收于26.85美元/股。

以極氪為代表的多數(shù)新勢(shì)力品牌2月份銷(xiāo)量普遍實(shí)現(xiàn)了同比上漲。但值得注意的是，長(zhǎng)安汽車(chē)旗下阿維塔品牌，由于與華為高度關(guān)聯(lián)，截至發(fā)稿前仍未公布2月份銷(xiāo)量，這一現(xiàn)象極為罕見(jiàn)。

與此同時(shí)，1月份交付近3.5萬(wàn)輛的華為鴻蒙智行品牌在2月份的環(huán)比銷(xiāo)量驟減38.5%，僅達(dá)到2.15萬(wàn)輛，品牌排名下滑至新勢(shì)力品牌榜眼，累計(jì)銷(xiāo)量也被小鵬汽車(chē)超越。

這不禁讓人好奇，當(dāng)初憑借問(wèn)界品牌與理想汽車(chē)掰手腕，如今集齊"四界"的華為鴻蒙智行為何會(huì)跌入銷(xiāo)量低谷？

問(wèn)界的崛起，可以看作是賽力斯的"冒險(xiǎn)"，也是余承東對(duì)華為車(chē)BU業(yè)務(wù)的"押注"。兩家車(chē)企在資源和資金上的投入，加上華為概念的火爆，最終成就了問(wèn)界的成功。

然而，隨著多家車(chē)企紛紛跨界智能駕駛技術(shù)，"四界"之后，更多的車(chē)企也紛紛接入華為"汽車(chē)生態(tài)"，使得"人均華為"的概念讓消費(fèi)者感到困惑。或許，華為鴻蒙智行需要等待與上汽集團(tuán)的再次合作，才能重拾往日 glory。

純?cè)燔?chē)新勢(shì)力：小鵬力壓理想、蔚來(lái)羨慕零跑

回溯至2022年6月，小鵬汽車(chē)在造車(chē)新勢(shì)力品牌銷(xiāo)量榜上獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，成為月度銷(xiāo)冠。31個(gè)月后，曾經(jīng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已紛紛離場(chǎng)，造車(chē)新勢(shì)力的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。小鵬汽車(chē)憑借單月交付3.05萬(wàn)輛，同比大漲570.03%的表現(xiàn)，重新斬獲了這一榮譽(yù)。

需要特別指出的是，這是小鵬汽車(chē)連續(xù)第四個(gè)月實(shí)現(xiàn)交付量突破3萬(wàn)輛。2025年開(kāi)年之后，小鵬汽車(chē)?yán)塾?jì)交付6.08萬(wàn)輛，同比漲幅高達(dá)375.21%，繼續(xù)領(lǐng)跑造車(chē)新勢(shì)力品牌。

相較之下，華為鴻蒙智行、理想汽車(chē)、零跑汽車(chē)和蔚來(lái)品牌均出現(xiàn)了較為明顯的銷(xiāo)量波動(dòng)。

小鵬汽車(chē)的穩(wěn)定表現(xiàn)得益于其旗下M03車(chē)型的持續(xù)熱銷(xiāo)，這是其連續(xù)三個(gè)月交付量均超1.5萬(wàn)輛的重要原因。

這些數(shù)據(jù)背后，是整個(gè)中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)one-to-one成長(zhǎng)的縮影。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，各大車(chē)企都在用創(chuàng)新和突破來(lái)爭(zhēng)奪每一寸市場(chǎng)。

自去年8月以來(lái)，憑借高性?xún)r(jià)比和智能化定位，小鵬汽車(chē)迅速崛起，成為市場(chǎng)爆款。同時(shí)，其在上市3個(gè)月內(nèi)的月均交付量突破10000輛，與小鵬P7+共同奠定了其在10萬(wàn)至20萬(wàn)元區(qū)間市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。

2023年8月27日，小鵬汽車(chē)正式更名為"小鵬AI汽車(chē)公司"，推出旗下首款智能汽車(chē)MONA M03后，其股票價(jià)格出現(xiàn)上漲趨勢(shì)。截至2023年2月28日收盤(pán)，小鵬汽車(chē)的美股和港股均累計(jì)上漲超160%。

盡管理想汽車(chē)在2月份重返銷(xiāo)量排行榜Top 2，但在小鵬汽車(chē)的高光時(shí)刻，其表現(xiàn)稍顯遜色。2月理想汽車(chē)交付新車(chē)2.63萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29.69%，環(huán)比下降12.24%。

2月25日，理想汽車(chē)發(fā)布旗下首款純電SUV理想i8的官圖發(fā)布。在之前嘗試純電車(chē)型時(shí)失利后，理想汽車(chē)亟需推出一款能夠扭轉(zhuǎn)局面的新車(chē)型。

在理想L系列增程式車(chē)型銷(xiāo)量增速放緩的背景下，理想汽車(chē)希望通過(guò)推出一款走高端路線(xiàn)的中大型純電SUV，直接對(duì)標(biāo)特斯拉Model X，來(lái)推動(dòng)銷(xiāo)量增長(zhǎng)。然而，理想i8之后，理想汽車(chē)可能會(huì)推出i7、i6甚至i5車(chē)型，但這一切都需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。

以"穩(wěn)"字著稱(chēng)的零跑汽車(chē)，在2月份交付了2.53萬(wàn)輛車(chē)輛，環(huán)比持平，同比增長(zhǎng)285.12%。2023年全年，零跑汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量突破50000輛，同比增長(zhǎng)167.78%。

2月17日，浙江省領(lǐng)導(dǎo)會(huì)見(jiàn)了Stellantis集團(tuán)董事長(zhǎng)約翰·艾爾坎。隨后，零跑汽車(chē)宣布，其旗下車(chē)型零跑C10已在歐洲14個(gè)國(guó)家開(kāi)啟銷(xiāo)售。

在國(guó)際業(yè)務(wù)的推進(jìn)下，零跑汽車(chē)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的布局也日益完善。T03車(chē)型成功搶占下沉市場(chǎng)，而C10、C16等車(chē)型則覆蓋了13萬(wàn)至21萬(wàn)元的價(jià)格區(qū)間。

預(yù)計(jì)在3月10日開(kāi)啟預(yù)售的零跑B10，將填補(bǔ)10萬(wàn)至13萬(wàn)元的空白區(qū)間。這款車(chē)型將延續(xù)親民的定價(jià)策略，進(jìn)一步擴(kuò)大銷(xiāo)量。

小鵬汽車(chē)的崛起讓曾經(jīng)稍遜一籌的零跑汽車(chē)倍感壓力。銷(xiāo)量的快速提升帶來(lái)了股價(jià)的上漲，甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為，零跑汽車(chē)在2024年第四季度有望實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。對(duì)于蔚來(lái)董事長(zhǎng)李斌而言，這種狀況無(wú)疑是一種挑戰(zhàn)。

雖然蔚來(lái)在開(kāi)年后的整體表現(xiàn)優(yōu)于去年同期，累計(jì)訂單量達(dá)到2.71萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48.76%，但隨著公司戰(zhàn)略調(diào)整，向高端與家庭市場(chǎng)雙軌并進(jìn)轉(zhuǎn)型后，樂(lè)道品牌的表現(xiàn)不僅未能起色，反而在經(jīng)歷了去年12月首破萬(wàn)輛的輝煌后，呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢(shì)。

2月，樂(lè)道品牌僅交付4049輛，環(huán)比下降31.51%；開(kāi)年兩個(gè)月累計(jì)訂單量仍未突破萬(wàn)，即使將包括2月銷(xiāo)量在內(nèi)的新勢(shì)力品牌計(jì)入，其表現(xiàn)也僅好于上汽集團(tuán)智己品牌。

值得提及的是，蔚來(lái)的交付表現(xiàn)雖在2月有所回升，同比環(huán)比分別上漲12.43%和14.99%，但交付量仍?xún)H有9143輛，兩品牌合計(jì)1.32萬(wàn)輛，環(huán)比下滑近5%。

回顧去年大部分時(shí)間，僅蔚來(lái)的單品牌交付量就已超過(guò)2萬(wàn)輛；顯然，蔚來(lái)與樂(lè)道的"1+1=2"目標(biāo)并未達(dá)成。

此外，樂(lè)道品牌過(guò)分強(qiáng)調(diào)獨(dú)立銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，導(dǎo)致成本顯著增加，這不禁讓人擔(dān)憂(yōu)，蔚來(lái)原本已具有的高端市場(chǎng)護(hù)城河是否正在逐漸被削弱。

隨著小米汽車(chē)銷(xiāo)售與交付情況的逐步穩(wěn)定，蔚來(lái)在純?cè)燔?chē)新勢(shì)力榜單中已被狠狠地壓在了墊底的位置。

3月，小米汽車(chē)推出的高端車(chē)型SU7月度交付量穩(wěn)定在2萬(wàn)+，其定位為52.99萬(wàn)元起的SU7 Ultra，一經(jīng)上市便引發(fā)市場(chǎng)廣泛期待。

僅在上市3天，小米SU7 Ultra的鎖單量便突破1萬(wàn)輛，充分展現(xiàn)了其市場(chǎng)吸引力。

相比之下，華為鴻蒙智行品牌的上市卻引發(fā)了更多的疑問(wèn)。

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從2月份新勢(shì)力品牌排名的變化可以看出，市場(chǎng)格局正在經(jīng)歷深刻重塑，這背后反映了品牌、企業(yè)間技術(shù)、價(jià)格以及全球化能力的深層次競(jìng)爭(zhēng)邏輯。

近年來(lái)，混合動(dòng)力技術(shù)、高壓快充技術(shù)、人工智能輔助駕駛系統(tǒng)等技術(shù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)已成為車(chē)企的核心優(yōu)勢(shì)所在。極氪與小鵬均采取了技術(shù)先發(fā)制人策略，通過(guò)提前布局技術(shù)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，搶占了行業(yè)制高點(diǎn)。而極氪與零跑則在海外市場(chǎng)積極布點(diǎn)，若能有效規(guī)避地緣政治帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，未來(lái)或?qū)⒊蔀樾履茉雌?chē)市場(chǎng)的又一重要增長(zhǎng)極。

自3月以來(lái)，各大車(chē)企紛紛密集推出新品車(chē)型。值得注意的是，春節(jié)假期的影響因素已被剔除，加之各地政府的政策優(yōu)惠力度進(jìn)一步加大，汽車(chē)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)熱度持續(xù)升溫。未來(lái)，這一輪市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒗^續(xù)以更加激烈的態(tài)勢(shì)、更加純粹的賽跑形式展開(kāi)。

在資本市場(chǎng)層面，剔除多重干擾因素后，投資者的目光將逐步聚焦于高增長(zhǎng)潛力企業(yè)以及傳統(tǒng)車(chē)企向新能源轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略落地實(shí)施。市場(chǎng)參與者更愿意關(guān)注那些具備長(zhǎng)期投資價(jià)值、具備持續(xù)增長(zhǎng)潛力的企業(yè)，而不愿將過(guò)多資源投入短期波動(dòng)較大的項(xiàng)目。