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近年來，貴州銀行（股票代碼：HK.6199）正面臨多重挑戰(zhàn)，包括高管更替頻繁、IT系統(tǒng)面臨法律風險、業(yè)績持續(xù)走低以及資產(chǎn)質(zhì)量壓力增大，這些不利因素令這家"風險管理能力最強"的銀行步履維艱。其股價長期低迷，市場信心逐漸流失，貴州銀行能否在困境中實現(xiàn)生存，仍是未知數(shù)。

高管更替：行長因涉嫌受賄被調(diào)查，董事長也已落馬，管理層的頻繁變動已成為常態(tài)

貴州銀行高管層的不穩(wěn)定性，已為其發(fā)展之路設(shè)置障礙。2023年至今，該行有多名高管被查，反映出內(nèi)部管理混亂，治理風險加劇。

2024年2月21日，貴州銀行原行長許安因涉嫌受賄、洗錢等罪名被依法逮捕。此前，2024年2月8日，貴州省紀委監(jiān)委會同有關(guān)部門宣布，許安因"金融self-dealing"、"權(quán)錢交易"等問題被開除黨籍和公職。2023年10月，貴州銀行原董事長李志明因嚴重違紀違法被調(diào)查。2023年12月，貴州銀行村鎮(zhèn)銀行管理部原總經(jīng)理李國文因涉嫌嚴重違紀違法被查。2024年2月2日，該行首席專家王向東因涉嫌違紀違法被查。

從董事長到行長、再到總監(jiān)層次，貴州銀行管理層的頻繁更替，意味著內(nèi)部控制機制失效，管理混亂已非個案，而是系統(tǒng)性問題的集中表現(xiàn)。

2025年2月7日，貴州銀行正式任命吳帆擔任行長。這位擁有建行背景、在貴州銀行任職超過10年的資深高管，曾擔任過該行的首任女行長。然而，她上任后并未帶來市場信心的回升，因為接手的是一個亟待解決的爛攤子。如何解決管理層信任危機、業(yè)績持續(xù)下滑、資產(chǎn)質(zhì)量惡化等問題，對吳帆來說是一項嚴峻挑戰(zhàn)。

IT系統(tǒng)漏洞：商業(yè)承兌匯票糾紛引發(fā)5000萬元訴訟

IT系統(tǒng)的安全性，直接關(guān)系到銀行的核心業(yè)務(wù)穩(wěn)定運行。然而，貴州銀行因一場IT系統(tǒng)漏洞，正在面臨高達5365.86萬元的法律訴訟。

2022年，貴州銀行與上海睿民互聯(lián)網(wǎng)科技有限公司簽訂270萬元的IT開發(fā)合同，共同建設(shè)"新一代票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)"。2023年4月，該系統(tǒng)正式投產(chǎn)并通過驗收，安全運行18個月。2024年10月17日，貴州銀行因該系統(tǒng)出現(xiàn)漏洞，導致商業(yè)承兌匯票被清算至票據(jù)持有人賬戶，造成5365.86萬元的損失。2025年1月，貴州銀行將上海睿民訴至貴陽仲裁委員會，要求賠償損失。

貴州銀行認為，系統(tǒng)設(shè)計存在缺陷，未能妥善完成資金扣劃和清算流程，導致銀行損失。然而，上海睿民辯稱，該系統(tǒng)已在多家銀行部署，尚未發(fā)現(xiàn)類似問題，可能的風險源于貴州銀行自身的風控漏洞。

貴州銀行近年來外包業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)攀升，但相關(guān)管理能力水平仍顯不足。自2022年以來，該行頻繁推出金額達百萬級的IT采購項目，包括"企業(yè)級業(yè)務(wù)架構(gòu)建設(shè)"、"服務(wù)器采購"等，單筆金額最高達1217萬元。截至2025年初，貴州銀行已發(fā)布9條IT招標公告，總金額超過2000萬元。

這一系列頻繁的IT外包行為，是否掩蓋了貴州銀行內(nèi)部IT管理能力的缺陷？更重要的是，該行在項目質(zhì)量把控方面是否能做到位，以防止類似系統(tǒng)安全漏洞的再次發(fā)生？

業(yè)績表現(xiàn)不容樂觀：營收與凈利潤雙雙下滑

貴州銀行的經(jīng)營業(yè)績同樣令人擔憂。自2023年以來，該行的營業(yè)收入和凈利潤均出現(xiàn)同比下滑，市場對其盈利能力產(chǎn)生質(zhì)疑。

2023年，貴州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入113.45億元，同比下降5.38%；凈利潤為36.53億元，同比下降4.6%。進入2024年上半年，營業(yè)收入進一步降至59.67億元，同比下降7.2%；凈利潤減少至21.22億元，同比下降3.8%。2024年上半年，貴州銀行的利息凈收入為43.43億元，同比下降13.77%，顯示出持續(xù)衰退的盈利能力。

貴州銀行股價走勢也反映了市場對其前景的擔憂。2021年7月，該行股價曾達到2.728港元/股的歷史高位。但至2025年2月23日，股價降至1.03港元/股，總市值為150.26億港元，較峰值下降超60%。這一表現(xiàn)進一步表明，市場對其未來發(fā)展的不確定性。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化：房地產(chǎn)不良貸款高達28.54%

貴州銀行面臨的最大風險或許是其資產(chǎn)質(zhì)量狀況，尤其是房地產(chǎn)領(lǐng)域的不良貸款水平較高。這一問題可能對其產(chǎn)生較大的壞賬風險。

數(shù)據(jù)顯示，貴州銀行房地產(chǎn)不良貸款率在2020年僅為0.10%，但在2023年飆升至40.39%，不良貸款余額高達30.46億元，占該行所有不良貸款的54.71%。截至2024年6月末，房地產(chǎn)領(lǐng)域不良貸款余額進一步增至20.63億元，不良率高達28.54%。

這一系列財務(wù)狀況的惡化，反映出貴州銀行在風險管理、業(yè)務(wù)拓展以及運營效率等方面都存在明顯不足，需要引起監(jiān)管機構(gòu)和市場參與者的高度關(guān)注。

貴州銀行在2024年成功化解了房地產(chǎn)不良貸款，但其房地產(chǎn)貸款不良率依然遠高于行業(yè)基準水平，成為行業(yè)整體業(yè)績發(fā)展的主要制約因素。

貴州銀行正面臨多重挑戰(zhàn)：高管動蕩、IT訴訟糾紛、經(jīng)營業(yè)績承壓、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化。新上任的行長吳帆雖然已就任，但在高管變動頻繁、金融科技風控機制缺失、房地產(chǎn)貸款壞賬激增等問題的疊加影響下，貴州銀行未來充滿風險。

如果貴州銀行不能迅速 stabilise 管理層、強化 IT 風控、提升盈利能力、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，那么其股價將面臨壓力，市場信心可能受到打擊，未來發(fā)展將面臨更大經(jīng)營風險。（內(nèi)容來源：商業(yè)晨刊）