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作者 | 清 clan

審稿人 | 林東

出品方 | 汽車K線

一個月前，當華為鴻蒙智行超越理想汽車，成功奪得造車新勢力月度交付量冠軍，小鵬汽車則以一反常態(tài)登頂?shù)诙r，人們或許會認為，在春節(jié)長假與國家"雙新"政策銜接的影響下，1月新勢力銷量的偶然性并不小。

可是，28天后，誰也沒想到，造車新勢力格局的天，會變得如此徹底。不僅理想汽車與華為鴻蒙智行等品牌輪流登頂?shù)母窬直淮蚱?，更呈現(xiàn)出"強者恒強、分化加劇"的態(tài)勢。

極氪科技完成了"最強合體"，即實現(xiàn)登頂；小鵬汽車的雙品牌戰(zhàn)略成效顯著，銷量穩(wěn)步提升；理想汽車與零跑汽車齊頭并進；最讓人始料未及的是，華為鴻蒙智行跌出前五名（仍需第五次總排名才能反超）；小米汽車的產能問題依然突出，雷諾-日產-羅 information汽車陷入停滯；蔚來汽車則面臨挑戰(zhàn)，表現(xiàn)尚可。

極氪科技整合后問鼎，華為系陷入困境

就在造車新勢力之間的激烈競爭如火如荼時，頭部大廠紛紛通過內部資源整合，躍升至《汽車K線》統(tǒng)計的中國主要新勢力品牌/企業(yè)銷量排名榜首。

極氪與領克合并后成立的極氪科技集團，2月銷量達到3.13萬輛，同比增長50.96%；累計銷量達7.33萬輛，同比增長19.31%，均位列榜首。

其中，極氪品牌2月銷量1.4萬輛，同比增長86.94%；領克品牌當月銷量1.72萬輛，同比增長30.5%。

市場人士普遍認為，極氪科技通過技術共享降低成本，產品覆蓋15萬至50萬元價格帶的雙品牌協(xié)同效應將逐步釋放。2月，極氪股價上漲2.72%，收于26.85美元/股。

除去長安汽車旗下阿維塔品牌因與華為深度合作而備受關注的2月份銷量情況外，以極氪為代表的其他主流車企在2月銷量普遍實現(xiàn)了同比顯著提升。

與1月以近3.5萬輛的月度銷量蟬聯(lián)新勢力品牌銷量榜首的成績相比，華為鴻蒙智行在2月的環(huán)比降幅達38.5%，僅交付2.15萬輛，排名滑落至新勢力品牌第五位，累計銷量也被小鵬汽車超越。

這不禁讓人思考，盡管華為鴻蒙智行憑借問界品牌與理想汽車掰手腕，但如今集成了"四界"戰(zhàn)略卻為何陷入銷量低谷？

問界的崛起可視為賽力斯的一次"賭博"，也是余承東對華為車BU業(yè)務的一次"押寶"。憑借華為概念的火爆，華為與賽力斯的強強聯(lián)合最終造就了問界的成功。

隨著多家車企紛紛踏入智能駕駛賽道，"四界"之后，更多車企加入了華為"汽車朋友圈"，"人均華為"的模式自然讓消費者感到困惑。或許，華為鴻蒙智行需要等待與上汽集團合作后的東山再起。

純造車新勢力：小鵬力壓理想、蔚來羨慕零跑

如果將時間撥回到2022年6月，新勢力間的競爭還主要集中在"蔚小理零"和哪吒汽車之間。

31個月后，曾經(jīng)的競爭對手已遠走他鄉(xiāng)，造車新勢力的競爭進入了白熱化階段。小鵬汽車憑借單月交付3.05萬輛、同比大漲570.03%的優(yōu)異表現(xiàn)，重新摘得銷量冠軍桂冠。

更值得留意的是，這是小鵬汽車連續(xù)第四個月實現(xiàn)月交付量超3萬輛。展望2025年開局，小鵬汽車累計交付6.08萬輛，同比增幅達375.21%，繼續(xù)領跑造車新勢力。

相比之下，華為鴻蒙智行、理想汽車、零跑汽車和蔚來等品牌的交付量均呈現(xiàn)出較為明顯的波動。

小鵬汽車的穩(wěn)定表現(xiàn)離不開其旗下M03車型的強勁表現(xiàn)，這也是其能夠實現(xiàn)連續(xù)三個月月銷量破1.5萬輛的重要原因。

自去年8月小鵬汽車推出以來，憑借其獨特的高性價比和智能化設計，迅速崛起，成為市場的爆款車型。其上市僅3個月，月均交付量便突破萬輛，成為小鵬汽車銷量的核心支柱，為10萬至20萬元的市場構建起了一道堅實的壁壘。

2023年8月27日，小鵬汽車正式更名“小鵬AI汽車公司”，隨后推出首款純電智能汽車MONA M03。這一舉動不僅改變了公司名稱，更開啟了小鵬汽車雙股股票的上漲通道。截至2023年2月28日收盤，小鵬汽車的美股和港股均累計上漲超160%。

理想汽車在2月份的交付數(shù)據(jù)依然亮眼，以2.63萬輛的成績實現(xiàn)同比增長29.69%。然而，相較于小鵬汽車的耀眼表現(xiàn)，理想汽車的表現(xiàn)稍顯遜色，環(huán)比下降12.24%。在市場關注的焦點上，理想的光芒不再如日中天般耀眼。

2月25日，理想汽車正式推出旗下首款純電SUV理想i8的官圖。在經(jīng)歷MEGA系列純電車型的失敗后，理想汽車亟需通過一款中大型純電SUV來扭轉頹勢。然而，這種高調的推出并不足以解決問題。

在理想L系列增程式車型銷量增速放緩的背景下，理想汽車要想通過一款走高端路線的純電SUV，直接對標特斯拉Model X，來推動銷量增長，難度依然很大。盡管理想i8的發(fā)布可能帶來后續(xù)的理想i7、i6乃至i5等車型，但這些都需要時間來證明。

一貫以“穩(wěn)”字取義的零跑汽車，在2月份的交付量依然穩(wěn)健，環(huán)比持平，同比增長285.12%。其累計銷量突破5萬輛，同比增長167.78%。作為國內市場的領軍者，零跑汽車的產品布局越來越豐富。

2月17日，浙江省領導會見了Stellantis集團董事長約翰·艾爾坎，緊接著，零跑汽車宣布其高端車型零跑C10已在歐洲14個國家開啟銷售。這一舉動不僅拓展了國際市場的布局，也為零跑汽車贏得了更多的關注。

在零跑汽車的國際業(yè)務推進的同時，其在國內市場的產品體系也更加完善。T03車型成功搶占下沉市場，覆蓋10萬至13萬元的價格區(qū)間。而C10、C16等車型則覆蓋13萬至21萬元的高端市場。隨著3月10日即將推出的零跑B10預售，10萬至13萬元的價格區(qū)間有望迎來又一款親民車型。

隨著零跑汽車銷量的快速增長，其股價也已超越小鵬汽車，甚至有專家預測，蔚來董事長李斌在2024年四季度將面臨扭虧為盈的挑戰(zhàn)。盡管成績可喜可賀，但理想汽車的表現(xiàn)仍需進一步追趕。

看著曾過得不如自己的理想汽車，其銷量和股價都已實現(xiàn)翻番，但面對小鵬汽車的強勁表現(xiàn)，蔚來董事長李斌或許會感到一絲不安。

雖然開年后的蔚來整體表現(xiàn)較去年同期有所提升，累計交付2.71萬輛，同比增長48.76%，但自公司戰(zhàn)略轉向高端與家庭市場雙線并進后，第二品牌樂道的表現(xiàn)不僅未能有任何起色，反而在去年12月首次突破萬輛后，隨后連續(xù)下行。

樂道品牌2月份的交付量為4049輛，環(huán)比降幅擴大至31.51%；開年兩個月累計交付量仍未突破1萬輛，即便計入2月份銷量，樂道的表現(xiàn)也僅好過上汽集團智己品牌。

蔚來品牌在2月份的交付情況雖有所好轉，環(huán)比分別上漲12.43%和14.99%，但僅有9143輛，兩品牌合計1.32萬輛，環(huán)比下滑近5%。

回想去年大部分時間，僅憑蔚來一個品牌，便能實現(xiàn)2萬輛的交付；顯然，蔚來與樂道在品牌協(xié)同方面仍顯不足。

此外，樂道在建立獨立銷售網(wǎng)絡過程中，不可避免地增加了運營成本，這使得投資者對蔚來原本已建立起來的高端市場護城河能力產生擔憂。

隨著小米汽車銷售與交付情況的穩(wěn)定，蔚來被新勢力的崛起，使品牌在榜單上被迫靠后。

小米SU7月度交付量穩(wěn)定在2萬+，定價52.99萬元起的小米SU7 Ultra在眾人的期待中正式上市。

截至3月2日，小米SU7 Ultra的鎖單量已突破1萬輛，僅上市3天就宣布提前完成全年交付目標。

因此，與小米汽車的驚艷相比，華為鴻蒙智行的推出，也帶來了新的競爭壓力。

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2月份新勢力品牌排名的變化，不僅反映了市場格局正在經(jīng)歷深刻重塑，也揭示了品牌、企業(yè)間在技術、價格和全球化能力上的深層競爭關系。

近年來，電混技術、高壓快充、AI智駕等技術逐漸成為車企的核心競爭力。極氪和小鵬等企業(yè)通過提前布局，占據(jù)了技術先機。而極氪與零跑在海外市場的布局若能順利實施，或將成為新的增長點。

3月以來，多家車企已陸續(xù)推出新品。在春節(jié)長假未對市場產生太大影響的情況下，加上各地補貼政策持續(xù)推行并擴大覆蓋范圍，中國汽車市場競爭或將進一步進入一個新的激烈階段。

對于資本市場，去除干擾因素后，投資者的目光將主要集中在成長型企業(yè)和傳統(tǒng)車企的戰(zhàn)略轉型上。