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在經(jīng)歷了動(dòng)蕩的一周后,美股市場遭受重挫。
上周美股市場普遍下跌,標(biāo)普500指數(shù)下跌近3%。若非美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五的發(fā)言提振市場情緒,跌幅可能會(huì)更嚴(yán)重。納斯達(dá)克100指數(shù)下跌2.8%,羅素2000指數(shù)下跌3.7%。
高盛股票銷售交易部門的數(shù)據(jù)顯示,對沖基金拋售加劇,以2024年11月以來最快的速度做空,且長線投資者凈賣出50億美元。數(shù)據(jù)還顯示,拋售主要集中在科技、金融和可選消費(fèi)板塊。
高盛一份報(bào)告總結(jié)了導(dǎo)致此次市場動(dòng)蕩的十大原因,其中經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂、關(guān)稅問題以及技術(shù)面疲軟等因素占據(jù)重要地位。
高盛總結(jié):美股“雪崩”的十大原因
以下是高盛交易部門總結(jié)的導(dǎo)致美股市場下跌的十大原因:
高盛的數(shù)據(jù)顯示,最近的看跌趨勢有所加速,總風(fēng)險(xiǎn)敞口升至歷史新高,而凈風(fēng)險(xiǎn)敞口持續(xù)萎縮。美國基本面多空策略的總杠桿率上升了0.3個(gè)百分點(diǎn),達(dá)到206.9%(三年期的第98百分位),而美國基本面多空策略的凈杠桿率下降了2.1個(gè)百分點(diǎn),降至51.3%(三年期的第31百分位)。因此,基本面多空比率下降了2.3%,降至1.660(與五年最低水平持平)。
策略師Vincent Lin指出,對沖基金連續(xù)第四周凈賣出美國股票(過去10周中有9周),原因是賣空超過了買入,比例為1.7比1。本周總交易活動(dòng)(賣空的代表)的增加是7周以來最大的。
展望下周,標(biāo)普500指數(shù)到3月14日(政府或“停擺”前一天)的隱含波動(dòng)率為3%。關(guān)注的焦點(diǎn)仍然是關(guān)稅消息,以及賣方會(huì)議季(集中在工業(yè)、消費(fèi)和醫(yī)療保健領(lǐng)域)。
此外,周三的CPI數(shù)據(jù)將是重要的宏觀事件,而美聯(lián)儲(chǔ)將在3月18/19日會(huì)議前進(jìn)入靜默期。在微觀層面,財(cái)報(bào)季基本結(jié)束(除了一些后期公布財(cái)報(bào)的消費(fèi)品公司以及甲骨文和Adobe外)。投資者應(yīng)密切關(guān)注這些關(guān)鍵事件,以判斷市場未來的走向。
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