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成都科創(chuàng)板企業(yè)百利天恒(688506.SH)在籌劃赴港上市后，又一項(xiàng)重要?jiǎng)幼骷磳?shí)施。3月9日晚間，百利天恒發(fā)布了定增預(yù)案，計(jì)劃向特定對(duì)象發(fā)行不超過2005萬股，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過3.9億元。根據(jù)公告，此次募得的全部資金將用于推動(dòng)創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目。這也是公司上市以來的首個(gè)定增融資計(jì)劃。

招募資金將用于創(chuàng)新藥研發(fā)

具體而言，上述募集資金將主要用于建設(shè)并推進(jìn)HIRE-ADC平臺(tái)、GNC平臺(tái)和HIRE-ARC平臺(tái)下的創(chuàng)新藥物研發(fā)工作，包括ADC藥物BLB01D1、BL-M07D1、BL-M11D1等多個(gè)項(xiàng)目的臨床試驗(yàn)工作。

此次定增的最大發(fā)行對(duì)象不超過35名特定投資者，預(yù)計(jì)發(fā)行后，公司實(shí)際控制人朱義持股比例將由74.35%降至70.81%，但不會(huì)影響公司對(duì)上市公司的控制權(quán)。

在說明定增目的時(shí)，百利天恒表示，公司計(jì)劃加快創(chuàng)新藥物研發(fā)進(jìn)程，優(yōu)化自身在研產(chǎn)品布局的深度和廣度，為實(shí)現(xiàn)更多產(chǎn)品的商業(yè)化奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

根據(jù)公開資料顯示，百利天恒是一家專注于腫瘤用藥領(lǐng)域的創(chuàng)新藥企業(yè)。公司擁有全球領(lǐng)先的ADC藥物研發(fā)平臺(tái)、多特異性抗體研發(fā)平臺(tái)以及ARC研發(fā)平臺(tái)。根據(jù)公告，百利天恒在全球范圍內(nèi)已將多款在研產(chǎn)品推進(jìn)至臨床試驗(yàn)階段，并在中美兩地設(shè)有研發(fā)中心，構(gòu)建了布局合理、梯隊(duì)分明、具有全球競爭力的產(chǎn)品管線。

值得注意的是，百利天恒近期因與跨國藥企百時(shí)美施貴寶(CEF)的一筆潛在BD交易而備受關(guān)注。該筆交易的潛在金額高達(dá)84億美元，標(biāo)志著中國創(chuàng)新藥行業(yè)在全球范圍內(nèi)的競爭力逐步提升，也為我國ADC研發(fā)增強(qiáng)了信心和活力。

公司聚焦腫瘤治療領(lǐng)域，構(gòu)建了全球領(lǐng)先的創(chuàng)新ADC藥物研發(fā)平臺(tái)、創(chuàng)新多特異性抗體研發(fā)平臺(tái)和創(chuàng)新ARC研發(fā)平臺(tái)。截至本報(bào)告出具日，公司已擁有14款處于臨床階段的候選藥物，其中多款正在推進(jìn)全球臨床開發(fā)。除臨床階段的在研藥物外，公司在研項(xiàng)目儲(chǔ)備也較為豐富，有多款A(yù)DC藥物、GNC藥物及ARC藥物處于臨床前研究或臨床申報(bào)階段。公司強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力為其每年推出3-5個(gè)新管線進(jìn)入臨床階段提供了堅(jiān)實(shí)保障。

正在籌劃中的H股上市

值得一提的是，百利天恒正在積極推進(jìn)H股上市進(jìn)程。早在2024年5月，公司就已開始籌備上市工作，當(dāng)年7月，公司首次提交上市申請材料。同年12月，公司公告收到中國證監(jiān)會(huì)出具的備案通知書，擬發(fā)行不超過2427.1萬股境外上市普通股并在香港聯(lián)交所上市。今年1月21日，公司再次向香港聯(lián)交所遞交H股上市申請材料，并發(fā)布申請文件。

百利天恒正在籌備港股上市，同時(shí)計(jì)劃通過增發(fā)新股籌集39億元資金。目前其資金使用狀況如何？

根據(jù)年度業(yè)績報(bào)告，百利天恒2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入58.23億元，同比增長936.31%；歸屬于母公司的凈利潤為36.58億元，較去年扭虧為盈。主要收入來源于BMS支付的8億美元首付款。根據(jù)三季報(bào)，該公司賬上持有大量現(xiàn)金，達(dá)49.76億元。

百利天恒擬進(jìn)行大額融資可能反映出其當(dāng)前的燃眉之急。大手筆融資背后，百利天恒的研發(fā)費(fèi)用逐年攀升。2021年、2022年、2023年及2024年前三季度，研發(fā)費(fèi)用分別為2.79億元、3.75億元、7.46億元、9.32億元。

截至發(fā)稿，百利天恒股價(jià)上漲1.95%，報(bào)收215.12元/股，總市值達(dá)到862.63億元。

綜合編輯 肖子琦